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3.2億股股權(quán)+20.95億現(xiàn)金 上汽吞并南汽集團

2007年12月27日 08:31 來源:上海證券報

  隨著上汽集團和躍進汽車集團簽下全面合作協(xié)議,總價過百億的國內(nèi)跨區(qū)域汽車重組案昨天終于塵埃落定。

  根據(jù)協(xié)議,上汽集團及旗下上市公司上海汽車分別以3.2億股上海汽車股權(quán)、20.95億元現(xiàn)金購買躍進汽車集團旗下汽車資產(chǎn),未來躍進汽車集團旗下汽車業(yè)務將全面融入上汽集團。此舉,誕生了國內(nèi)最大的汽車企業(yè),拉開了國有汽車資產(chǎn)重組序幕,也將長江三角洲經(jīng)濟一體化推向縱深。

  上海汽車今日公告稱:2007年12月26日,公司控股股東上汽集團與躍進汽車集團在北京簽訂了《上海汽車集團股份有限公司股份劃轉(zhuǎn)協(xié)議》(簡稱:《協(xié)議》)。根據(jù)該《協(xié)議》的約定,上汽集團將向躍進汽車集團無償劃轉(zhuǎn)其持有的本公司3.2億股的股份。同時,躍進集團特別承諾不與上海汽車發(fā)生同業(yè)競爭。與此同時,上海汽車以20.95億元受讓南京躍進汽車有限公司所持有的南汽集團100%股權(quán)。

  以12月25日上海汽車的收盤價27.01元計算,3.2億股的市值相當于86億余元;加上20.95億元的現(xiàn)金,上南合并交易總金額超出了百億。按照全面融合的協(xié)議,重組后的躍進汽車集團相關(guān)資產(chǎn)分為兩塊,分別放在上汽集團兩家控股子公司旗下:整車及核心零部件資產(chǎn)全部融入上海汽車;其它零部件及服務貿(mào)易資產(chǎn)置入東華公司名下。上汽集團、躍進汽車集團分別持有東華公司75%、25%的股權(quán)。

  在昨日上汽集團、躍進汽車集團簽署全面合作協(xié)議的媒體見面會上,上汽集團董事長胡茂元、副董事長陳虹、總裁沈建華,及南汽集團董事長王浩良、總裁俞建偉悉數(shù)亮相。雙方高層就未來自主品牌的生產(chǎn)基地、研發(fā)基地和國內(nèi)外銷售網(wǎng)絡;及南汽集團對上海汽車盈利的影響、南汽集團現(xiàn)有員工安置等敏感話題坦率作答。

  上海證券報:上南合作是中國汽車史上跨地區(qū)重組的標桿,你們將如何去運作?南汽集團的發(fā)展規(guī)劃是什么?

  胡茂元:今后,上汽集團和南汽集團將全面合作,融為一家。實現(xiàn)一體化管理和五個統(tǒng)一,即統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一研發(fā)、統(tǒng)一采購、統(tǒng)一生產(chǎn)、統(tǒng)一營銷。做到1+1>1,將上汽集團建成中國最大、世界一流的汽車企業(yè),把南汽集團建設成為我國重要的汽車制造基地。計劃到2010年南京生產(chǎn)基地的銷量將是現(xiàn)在的三倍,銷售收入也會隨之增長。

  上海證券報:上南合并后,上汽集團的資產(chǎn)規(guī)模將有多大?另外,目前南汽集團整車類資產(chǎn)盈利情況并不理想,置入上海汽車后,對上海汽車業(yè)績會產(chǎn)生多大影響?

  胡茂元:上汽集團現(xiàn)在資產(chǎn)超過1000億元;南汽集團的資產(chǎn)規(guī)模并不大,最多不會超過上汽集團的10%。

  就目前而言,南汽集團的整車類資產(chǎn)盈利能力并不強,凈資產(chǎn)利潤率低于上海汽車,短期內(nèi)會對上海汽車有一定影響,但影響不大。因為南汽集團方面置入上海汽車的資產(chǎn)規(guī)模較小,不足5%;而且上海原有生產(chǎn)基地有一定的增長,可以抵消南汽集團資產(chǎn)置入帶來的短期影響,這一定程度上也起到了維護股東利益的作用。

  從長期看,南汽集團的快速發(fā)展也會成為上海汽車的新利潤增長點。其實,通過聯(lián)合、全面合作,在產(chǎn)、供、銷的一體化管理后,上南融為一家。雙方可避免重復建設,最終走上低成本、快速發(fā)展的雙贏之路。

  上海證券報:大家都很關(guān)心來自MG羅孚血脈的兩朵中國自主品牌之花未來如何開。請問,未來上汽榮威、南汽名爵的產(chǎn)品如何分工?銷售渠道如何安排?

  陳虹:上南合并后,我們將繼續(xù)保留名爵這一品牌。榮威和名爵實行差異化定位,謀求共同發(fā)展之路。其實,兩個自主品牌在技術(shù)、零部件上都有很大的共享性,可以實現(xiàn)協(xié)同效應。

  另外,原MG羅孚未破產(chǎn)前,就實行雙品牌的差異化運作:MG偏運動性、注重時尚;Rover強調(diào)尊貴和穩(wěn)健性。在海外市場上,我們會繼續(xù)利用MG名爵這一品牌,推動出口。

  上海證券報:上南合并后,上汽集團擁有名爵、榮威這兩大自主品牌。那么,在生產(chǎn)基地上如何安排?是否南京浦口只生產(chǎn)名爵,上海或儀征只生產(chǎn)榮威?研發(fā)基地是否也會進行融合?

  陳虹:生產(chǎn)基地按照產(chǎn)品平臺來。我們將按生產(chǎn)效率、物流效率最大化原則安排生產(chǎn)。榮威、名爵進行一體化管理,完全協(xié)同運作,最終可以降低成本、提高資源利用效率、加快提升自主創(chuàng)新能力,我們希望打造具有國際競爭力的自主品牌。

  上汽集團、南汽集團在英國的研發(fā)機構(gòu)也會進行融合。爭取早日恢復英國老產(chǎn)品的生產(chǎn),重新啟動并塑造MG在英國的形象;未來會充分考慮國際需求,推出改進版的新MG產(chǎn)品。

  上海證券報:上南合并后,南汽集團原有的1.5萬名員工很關(guān)心其安置問題,上汽集團有無具體的想法?

  沈建華:多年來,上汽集團在重組中積累了豐富的經(jīng)驗,形成了很好的理念和原則。在用人和職工安置問題上,大家會看到一個合理、滿意的結(jié)果。上汽集團將在保持基本穩(wěn)定的情況下,做適量調(diào)整;希望大家信任支持、融為一家。(吳瓊)

編輯:張明】
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