2010年8月10日，工信部出臺(tái)了9月底關(guān)停的落后產(chǎn)能企業(yè)名單，水泥行業(yè)成為重點(diǎn)調(diào)控行業(yè)之一，共有762家水泥企業(yè)入圍淘汰企業(yè)名單。根據(jù)平安證券的一份報(bào)告統(tǒng)計(jì)，淘汰產(chǎn)能占比最高的地區(qū)前三名分別為：華北（13.4%）、東北（8.1%）和華南（6.7%）。

　　國(guó)泰君安一份報(bào)告則指出，淘汰比重最高的省份和直轄市為：青海（48%）、山西（34%）、北京（19%）、陜西（12%）、河北（12%）、遼寧（12%）、黑龍江（11%）、新疆（9%）。

　　設(shè)備關(guān)停

　　企業(yè)反映各不相同

　　2009年全國(guó)共關(guān)停水泥產(chǎn)能1.2億噸，其中熟料產(chǎn)能9421萬噸。而平安證券的一份報(bào)告中顯示，本次公告中淘汰的1.07億噸水泥產(chǎn)能中，熟料產(chǎn)能為7700萬噸——從噸數(shù)上來看，并不比以往的數(shù)值更多。同時(shí)，此份報(bào)告上也指出，根據(jù)其以往調(diào)研情況，可“預(yù)計(jì)全國(guó)有超過1.5億噸的落后熟料產(chǎn)能并沒有有效運(yùn)轉(zhuǎn)”，從比例上來看，此次淘汰的7700萬熟料產(chǎn)能剛剛超過未有效運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)能的一半。

　　一名建材行業(yè)分析員指出：2010年水泥行業(yè)預(yù)計(jì)產(chǎn)能凈增加2億噸以上，所以7700萬產(chǎn)能并不能從根本上改變供過于求的形式。

　　那么相關(guān)上市公司意見如何呢？

　　一家不愿透露名稱的水泥行業(yè)的上市公司接受采訪時(shí)表示：關(guān)鍵還要看政府的執(zhí)行力度究竟如何。如果此次淘汰落后產(chǎn)能執(zhí)行有效的話，對(duì)于公司還是有利的。不過，該名人士表示：“市場(chǎng)調(diào)控比國(guó)家調(diào)控更厲害一些”，在整個(gè)行業(yè)供大于求的情況下，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和實(shí)力雄厚的企業(yè)相比要更高，現(xiàn)金流壓力也更大，這就加劇了行業(yè)的市場(chǎng)整合。

　　當(dāng)然，該名人士也表示市場(chǎng)調(diào)控配合國(guó)家宏觀調(diào)控——“看得見的手”和“看不見的手”雙手相握，會(huì)使行業(yè)發(fā)展的更好。

　　除去對(duì)此次淘汰落后產(chǎn)能力度之爭(zhēng)外，還存在另一種質(zhì)疑——有媒體報(bào)道，很多水泥廠商表示部分入圍名單的企業(yè)項(xiàng)目早已經(jīng)關(guān)停，擔(dān)心此次淘汰落后產(chǎn)能成“空淘”。

　　天山股份在2010年8月9日發(fā)布的公告中指出，工信部列出的淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單中有天山股份及控股子公司旗下五條生產(chǎn)線計(jì)32萬噸規(guī)模能力（包括了天山股份的塔里木分公司、控股子公司新疆屯河水泥有限責(zé)任公司的三家分公司），但所提及的淘汰水泥和熟料產(chǎn)能均于2008年年底以前停產(chǎn)，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不構(gòu)成影響。

　　《證券日?qǐng)?bào)》就此事詢問天山股份證券部的一名周姓人士表示，公告中提到的企業(yè)有些是被公司收購(gòu)后，已經(jīng)納入上市公司的整體編制，從某種角度來看該公司已經(jīng)不存在了。至于為何仍舊列于工信部的名單上，該名人員表示：很可能是調(diào)研時(shí)，“內(nèi)部某些環(huán)節(jié)或是溝通上可能會(huì)有些問題。”

　　相似情況也出現(xiàn)在祁連山，有媒體報(bào)道淘汰名單中提及的屬于永登祁連山水泥的2條生產(chǎn)線均已于09年停產(chǎn)。

　　行業(yè)集中度加強(qiáng)

　　多家企業(yè)欲進(jìn)軍新疆市場(chǎng)

　　根據(jù)水泥上市公司分布情況可以看出，目前華北和華東地區(qū)上市公司較為密集：華北地區(qū)除去水泥生產(chǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)名存實(shí)亡的ＳＴ大水，其余的４家上市公司中實(shí)力最強(qiáng)的應(yīng)屬冀東水泥，生產(chǎn)的產(chǎn)能占華北地區(qū)的近11%；華東地區(qū)則首推海螺水泥，產(chǎn)能占比４３％，此區(qū)域水泥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈且中小企業(yè)生存壓力較大。

　　東北地區(qū)亞泰集團(tuán)一枝獨(dú)秀，頗有奉系軍閥坐擁東三省的氣勢(shì)；新疆地區(qū)的天山股份和青松建化兩家上市公司就已經(jīng)壟斷了近60%的水泥產(chǎn)能；至于西南地區(qū)，情況較為糟糕，有行業(yè)分析員指出四川作為重災(zāi)區(qū)，產(chǎn)能增長(zhǎng)很快，水泥價(jià)格下降的比重也快，最高的時(shí)候，價(jià)格同比下降達(dá)到50%左右。

　　總體來說，目前行業(yè)關(guān)注度較為集中的三個(gè)區(qū)域是華北、華東以及新疆地區(qū)。

　　冀東水泥的“大本營(yíng)”位處華東且扎根深厚。《證券日?qǐng)?bào)》對(duì)冀東水泥采訪時(shí)，董秘李占軍欣然表示，此次落后產(chǎn)能淘汰“對(duì)我們公司來說肯定是好事”！他告訴記者，此次將企業(yè)名單列出，時(shí)間上也明確界定了最后期限，充分表現(xiàn)了此次政府調(diào)控?zé)o論是力度還是決心上都比以往“要準(zhǔn)確、要明確。”

　　目前，全國(guó)各地水泥供大于求的情況各不相同。其中，華東地區(qū)和四川地區(qū)嚴(yán)重的供大于求，北方和西部的有些省份（尤其是在某些型號(hào)的水泥）需求還是比較緊俏的。同時(shí)，也表示公司正在對(duì)新疆省份進(jìn)行考察。

　　自新疆工作會(huì)議召開以來，基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資明顯提高，尤其是蘭新鐵路的建設(shè)更是使得疆內(nèi)水泥市場(chǎng)需求量增加�？梢哉f，對(duì)于水泥行業(yè)來說這里有著比全國(guó)其他地區(qū)更為良好的需求預(yù)期和政策背景，雖然地處偏遠(yuǎn)卻依舊具有較好的發(fā)展前景。某新疆上市公司在接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示，公司募集資金投向主要面向疆內(nèi)市場(chǎng)，而贏利點(diǎn)也以新疆市場(chǎng)為主。甚至，公司一半左右的疆內(nèi)水泥市場(chǎng)需求都來自基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　這樣看來，冀東水泥想要入駐新疆以求分一杯羹，也就不足為奇了。

　　有行業(yè)研究員對(duì)記者表示，華東地區(qū)整體供求變化不大，08和09年投資相對(duì)保守，同時(shí)也導(dǎo)致了2010年的水泥供給相對(duì)沒有大幅增長(zhǎng)。但對(duì)于海螺水泥這樣的實(shí)力雄厚、規(guī)模較大的水泥廠商來說，即將進(jìn)一步增強(qiáng)的行業(yè)集中度和有限的新增產(chǎn)能都使得其前景被業(yè)內(nèi)看好，需海螺水泥利用此次機(jī)會(huì)保持行業(yè)龍頭地位并進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)光大。（謝靜）