昨(27)日晚間,證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告,華誼兄弟傳媒股份有限公司、天津紅日藥業(yè)股份有限公司以及杭州華星創(chuàng)業(yè)通信技術(shù)股份有限公司3家公司的創(chuàng)業(yè)板IPO申請全部獲有條件通過。其中,擁有十余個(gè)明星股東的華誼兄弟成為備受關(guān)注的對象,因?yàn)榘l(fā)審會(huì)的順利過關(guān),意味著馮小剛、黃曉明、李冰冰等明星股東身家暴漲的可能性已經(jīng)確定,一旦華誼順利上市,這些股東的紙上財(cái)富將在1—2年時(shí)間內(nèi)隨之變現(xiàn)。
A股將擁有首只娛樂公司股
2008年7月20日,橙天娛樂在香港完成借殼上市,成為首個(gè)上市的內(nèi)地娛樂公司。而此次華誼兄弟的成功過會(huì),則意味著內(nèi)地第一家娛樂公司在A股上市。
據(jù)華誼兄弟公布的招股書顯示,其傳媒股份公司由2008年1月21日發(fā)起設(shè)立,注冊資本為10008萬元,一共有18位發(fā)起人,其中包括華誼兄弟傳媒股份有限公司董事長王中軍,總裁王中磊,阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云,導(dǎo)演馮小剛,制片人張紀(jì)中,詞作家葛根塔娜,華誼兄弟藝術(shù)總監(jiān)陳國富,演員李冰冰、任泉、羅海瓊等。經(jīng)過2006年、2007年、2008年、2009年1月至7月四次股本變動(dòng)后,華誼兄弟簽約的諸多明星紛紛入股,他們包括演員黃曉明、張毅、張涵予、李琳、何琢言、任斯璐、陳思成,導(dǎo)演康洪雷等。其中,黃曉明持股180萬股,占發(fā)行前總股本的1.43%,成為簽約演員中持股數(shù)最高的一位。
募集資金投拍《非誠勿擾2》
按照華誼招股說明書顯示,公司主要從事電影的制作、發(fā)行及衍生業(yè)務(wù);電視劇的制作、發(fā)行及衍生等業(yè)務(wù)。本次公司擬發(fā)行4200萬股,發(fā)行后總股本為16800萬股。公司預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額為6.2億元,將用于補(bǔ)充影視劇業(yè)務(wù)營運(yùn)資金。如此次發(fā)行實(shí)際募集資金超出預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額,公司將把超額部分資金用于影院投資項(xiàng)目,該項(xiàng)目總投資額為1.3億元;诮衲昴軌颢@得此次募集資金的預(yù)期,今明兩年公司將投資《非誠勿擾2》、《唐山大地震》等6部電影以及642集電視劇。
紙上財(cái)富2年內(nèi)可兌現(xiàn)
雖然華誼順利過會(huì),但明星股東們的紙上財(cái)富也不能立即兌現(xiàn)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定,華誼兄弟公司的初始發(fā)起個(gè)人股東1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓公司股權(quán),也就是說,作為公司發(fā)起人,馮小剛、張紀(jì)中、李冰冰等人要兌現(xiàn)上述紙上財(cái)富至少要等到1年以后。而像黃曉明、張涵予這批新增的明星股東,在1年以后2年之內(nèi)只能兌現(xiàn)所持有公司股份的50%。
業(yè)內(nèi)猜測:華誼以股權(quán)留人
縱觀整個(gè)華誼的股權(quán)結(jié)構(gòu),幾乎華誼里可以挑大梁的藝人均在其中,馮小剛,黃曉明,張紀(jì)中更是位列前三甲。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,華誼很明顯就是以股份為籌碼,盡可能留住現(xiàn)有的成功藝人。據(jù)悉,本次持股高達(dá)2.2857%的馮小剛,早在《唐山大地震》開機(jī)之時(shí)便傳出了被香港某金牌娛樂公司開價(jià)過億挖角。同時(shí),馮小剛與華誼的合約也即將到期。但有了這2.857%的股權(quán)后,馮導(dǎo)估計(jì)已無去意。 早報(bào)記者胡鏹文杜艷
明星暴賺
馮小剛持股最多市值或達(dá)5760萬
從招股說明書中可見,華誼兄弟的影視界名人股東中,持股數(shù)量最多的是著名導(dǎo)演馮小剛,持有288萬股。按照公司2009年上半年每股收益0.25元,以及首批上市的10家創(chuàng)業(yè)板公司平均40倍的市盈率計(jì)算,華誼兄弟的發(fā)行價(jià)將達(dá)到20元/股。以此估算,馮小剛持股市值有望暴漲至5760萬元。而其當(dāng)年投入的成本僅151.48萬元。值得一提的是,福布斯發(fā)布的2008年內(nèi)地明星收入排行榜顯示,馮小剛?cè)ツ甑氖杖霝?90萬元。換言之,華誼兄弟的股權(quán)投資收益有望超過他10年的收入。
黃曉明有望沖進(jìn)明星收入前十強(qiáng)
去年,黃曉明“火線”入股華誼,以每股3元的價(jià)格,花了540萬元購入了180萬股華誼兄弟的股份。近日《風(fēng)聲》劇組抵蓉,手握華誼1.43%股權(quán)的黃曉明謙虛地表示“我們只是小股東”。但如果按照20元/股的發(fā)行價(jià)算,華誼上市后“小股東”黃曉明的持股市值也將超過3600萬。在2008年的福布斯內(nèi)地明星收入排行榜中,黃曉明以1200萬的收入位居28位。華誼一旦上市,黃曉明將有望直接進(jìn)入內(nèi)地明星收入榜的前十強(qiáng)。
華誼兄弟創(chuàng)業(yè)板上市回溯
2000年3月 太合集團(tuán)出資2500萬元,對華誼兄弟廣告公司進(jìn)行增資擴(kuò)股,并將公司變更為“華誼兄弟太合影視投資有限公司”。
2001年 王氏兄弟從太合控股回購了5%的股份,以55%的比例擁有絕對控股權(quán)。
2004年底TOM集團(tuán)向華誼兄弟投資1000萬美元,其中500萬美元用于購買華誼兄弟27%的股權(quán),另500萬美元認(rèn)購華誼兄弟年利率為6%的可轉(zhuǎn)債。
2004年底 華誼兄弟再引進(jìn)一家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)“信中利”,以70萬美元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓了3%的股權(quán)給 “信中利”。王氏兄弟股權(quán)比例增至70%,這輪私募王中軍兄弟共獲得資金1070萬美元(8850萬元人民幣),除去購買太合集團(tuán)股份所花的7500萬元,剩余1300多萬元。但他們所擁有的股權(quán),則由之前的55%上升到70%,控股地位得到強(qiáng)化。
2005年12月TOM以1600萬美元的價(jià)格減持20%股權(quán),王氏兄弟和馬云聯(lián)合接手,其中馬云(以旗下公司中國雅虎的名義)接手15%、王氏兄弟回購5%。TOM集團(tuán)所持股份還剩余7%。大約同一時(shí)段,王氏兄弟還從 “信中利”手上回購了2%股權(quán)。
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