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截至昨天,25家基金公司的224只基金披露了三季報(bào)。由于過去幾個(gè)月中大盤呈震蕩下跌走勢(shì),基金的整體表現(xiàn)不佳——已披露三季報(bào)的基金報(bào)告期內(nèi)整體虧損233.59億元,其中股票型和混合型基金分別虧損166.78億元和89.06億元。
面對(duì)后市,基金經(jīng)理們?cè)诩緢?bào)中大唱“防御經(jīng)”。可比的主動(dòng)投資股票方向基金平均倉(cāng)位較二季度末下降2.5個(gè)百分點(diǎn)至81.91%,強(qiáng)周期的金融、地產(chǎn)、鋼鐵股成為減倉(cāng)重點(diǎn)。
八成基金
三季度收益為負(fù)
統(tǒng)計(jì)顯示,第三季度224只開放式偏股型基金中,僅有48只基金的凈值增長(zhǎng)率為正,其中7只為QDII基金,近八成基金收益率為負(fù)。其中,中海量化策略、廣發(fā)聚瑞、東方核心動(dòng)力、招商行業(yè)領(lǐng)先、天治創(chuàng)新等7只基金凈值增長(zhǎng)率均在-10%以上。對(duì)此,基金經(jīng)理大多在季報(bào)中表示對(duì)于市場(chǎng)出現(xiàn)的調(diào)整,未能做出及時(shí)反應(yīng)而導(dǎo)致凈值下挫。
三季報(bào)顯示,在三季度大幅震蕩行情中取得正收益的基金,大都采取較為謹(jǐn)慎的投資策略,重點(diǎn)配置了估值較低、行業(yè)景氣度上升類個(gè)股,對(duì)醫(yī)藥、家電、食品飲料等的增持也使得凈值止跌回升。
股基申贖平穩(wěn)
債基遭巨額贖回
三季度基金整體處于凈贖回狀態(tài),債基和貨幣基金再成贖回重災(zāi)區(qū)。據(jù)天相投資統(tǒng)計(jì),首批公司三季末所有類型基金總份額為7660億份,環(huán)比減少392億份,凈贖回比例達(dá)4.87%,其中股票型、混合型和QDII基金基金份額分別減少2.45%、3.59%和3.01%。指數(shù)基金和保本基金分別出現(xiàn)了3.60%和4.40%的凈申購(gòu)。
由于股市大幅反彈,債基和貨幣基金上半年連續(xù)遭遇大比例贖回,三季度這一趨勢(shì)在繼續(xù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)。三季末債券和貨幣型基金份額分別減少47億份和180億份,凈贖回比例分別達(dá)到20.97%和39.99%。
減持金融地產(chǎn)
轉(zhuǎn)投機(jī)械設(shè)備
基金二季度增持最猛的金融地產(chǎn)卻成了基金三季度的棄兒,機(jī)械設(shè)備成新寵。統(tǒng)計(jì)顯示,金融地產(chǎn)兩大板塊占偏股基金凈值的比重環(huán)比分別下降3.99和3.29個(gè)百分點(diǎn),成為基金減持幅度最大的板塊。機(jī)械設(shè)備和石化塑膠板塊被明顯增持,凈值占比分別上升2.84和1.33個(gè)百分點(diǎn)。
在基金減倉(cāng)的前20大重倉(cāng)股中,多數(shù)為金融地產(chǎn)股,萬(wàn)科A、招商銀行、民生銀行位列減持規(guī)模前三名。中興通訊、中聯(lián)重科、三一重工、濰柴動(dòng)力等位列增持榜前列。
對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì),基金紛紛將關(guān)注點(diǎn)放在基本面因素上。興業(yè)全球基金投資總監(jiān)王曉明表示:“指數(shù)在4季度上下騰落的空間并不是很大。在4季度的操作策略上,盡可能選擇階段性熱點(diǎn)進(jìn)行參與,并積極為明年可能的熱點(diǎn)板塊進(jìn)行提前布局。”(記者 趙路)
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