2010年什么行業(yè)最賺錢?何震說,移動互聯(lián)網(wǎng);石波說,3G;陳繼武說,消費類公司;李旭利說,醫(yī)藥。
你可以不看大盤,但你不能忽視他們的意見--這是目前中國私募基金市場中最杰出的一批投資家。
在國金證券第二屆“中國最佳私募基金”評選中,李旭利的重陽投資管理有限公司獲得“年度最佳獎”,陳繼武的凱石投資獲得“年度新銳獎”,石波的尚雅投資管理有限公司則獲得“年度進步獎”。
股指期貨、融資融券推出,2010年對沖基金正式起步
李旭利表示,此前的市場由于缺乏做空工具,私募基金在產品屬性上和其他產品差異不大,只能做多。對沖基金并未正式起步。但是隨著2010年對整個金融衍生產品的開發(fā),包括股指期貨、融資融券的推出,中國會出現(xiàn)真正的對沖基金。
“大家發(fā)現(xiàn)以后在做投資的時候,并不需要太關心今年整個市場是好還是壞,在于自己對這個行業(yè)的判斷是準確的,只要判斷準確不管跌與漲大家都是有機會!崩钚窭f。
中國股市暴漲暴跌的特性除了令中小投資者感到困惑外,也時常給專業(yè)的機構投資者出難題。
何震說,去年他的公司曾經考慮過開發(fā)一套系統(tǒng),專門監(jiān)控資本市場的系統(tǒng)風險。但是系統(tǒng)始終有一些滯后,雖然指數(shù)有了一些預計,但未等公司隨機應變,市場已經下來了。因此股指期貨提供的對沖工具功能,對于選股為主的私募,會有很大幫助,提供了避險的可能性。
3000點以下激進,2600點左右“非常高興”
近期負面消息頻出,市場持續(xù)在3000點左右徘徊。談到對于接下來市場的判斷時,李旭利表示,2010年容易出現(xiàn)震蕩行情。
他表示,對于目前3000點左右的市場“相對樂觀”。
“主要大行業(yè)的市場估值還是處于合理的狀態(tài),很多行業(yè)哪怕放在香港去看,我們的估值很便宜,由于中流砥柱的大股票決定市場風險不是很大,我們投資心態(tài)可能不能謹慎,但是在操作上反而可以更積極一些!
陳繼武也表示,有人看到2000點,“也有一點瘋,不可能的”。他的判斷來自中國消費的增長!皵(shù)據(jù)有兩條證明是準的,十月份國慶八天長假商業(yè)企業(yè)零售增加了接近60%,主要的商業(yè)企業(yè)像新世界,第一太平洋百貨,梅龍鎮(zhèn)都是增加了60%。第二汽車是真正一千多萬輛的消費!
因此他堅定表示,沒必要悲觀,“3000點進一步下跌我們可能操作上要激進一些了!
何震也表示,今年雖然沒有系統(tǒng)性機會,但是仍然有很多結構性機會。“如果跌到2600點以下,我個人是非常高興,我覺得這個是一個非常好的機會!
房地產機會已過,科技、消費成未來10年熱點
在結構性投資機會中,幾乎所有私募大佬,均認為,房地產機會已過。
何震說,未來十年的投資方向就是八個字:科技創(chuàng)新,消費服務。與目前美國的情況類似,目前美國主要的財富大公司微軟、谷歌、沃爾瑪均分布在這些行業(yè)。
石波表示,目前工業(yè)經濟革命的方向是低碳經濟,包括智能電網(wǎng)、新能源汽車、LED等,都尚有很大空間。而IT革命的方向則是手持終端,“無處不在的手機互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng),會成為下一個科技重大的革命,那么這個方面的終端是100億的終端。”
李旭利則表示,更喜歡“看得懂”的東西。他同時表示,對于從去年到今年市場上追捧的區(qū)域概念并不認同!拔铱粗袊阉械氖∈卸颊衽d了一遍,同年把所有的行業(yè)都振興了一樣的道理是差不多,現(xiàn)在想不起來中國還有哪個地方沒有納入?yún)^(qū)域振興。所以在這種情況下,要從區(qū)域性的角度去思考問題真實的意義在哪里,除了短期的炒作之外!
對于2010年最看好的行業(yè),何震表示是移動互聯(lián)網(wǎng)。石波表示未來十年是移動互聯(lián)網(wǎng),但現(xiàn)在他更看重3G。陳繼武說,2009年下半年看好的是消費類的公司,20年還是圍繞結構性的調整當中,對這種公司應長期關注的。
李旭利則表示:“如果一定要找一個行業(yè),可能醫(yī)藥比較好,因為中國在經歷醫(yī)療體制改革之后,行業(yè)需求發(fā)生了很大的變化,原來通過醫(yī)療行業(yè)整體利潤水平遠遠小于世界的平均水平,只要醫(yī)療行業(yè)整體恢復到全球的平均水平,這個行業(yè)的利潤就會有很大的爆發(fā)!(滕曉萌)
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