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    從事融資融券 七項(xiàng)準(zhǔn)備為先
2010年01月25日 09:51 來(lái)源:證券時(shí)報(bào) 發(fā)表評(píng)論  【字體:↑大 ↓小

  融資融券相關(guān)制度已陸續(xù)出臺(tái)和完善,近日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》,各券商緊鑼密鼓地準(zhǔn)備,融資融券的腳步離我們?cè)絹?lái)越近,作為一個(gè)期待參與融資融券交易的投資者,您準(zhǔn)備好了嗎?

  融資融券交易是一種信用交易方式,作為我國(guó)證券市場(chǎng)的一大創(chuàng)新交易模式,與以往的普通證券交易存在著很大區(qū)別,其賬戶(hù)體系、交易方式、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)特征等方面具有獨(dú)特性,對(duì)于期望參與的投資者來(lái)說(shuō),需要做好多個(gè)方面的準(zhǔn)備。

  1、心理的準(zhǔn)備

  投資者參與融資融券首先要做好心理準(zhǔn)備,確定是否真的有必要參與,畢竟融資融券是一種信用交易,主要作用是放大資金和賣(mài)空證券,對(duì)于資金充裕,不需要杠桿操作、賣(mài)空證券的投資者來(lái)說(shuō)沒(méi)有參與的必要性;其次,投資者需要自我評(píng)估是否能夠承受投資失敗導(dǎo)致的損失,而且有可能會(huì)損失所有的投資本金甚至超過(guò)本金,因此,融資融券交易適合那些具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

  2、業(yè)務(wù)知識(shí)的準(zhǔn)備

  投資者如果計(jì)劃參與融資融券交易,在做好充分的心理準(zhǔn)備后,就需要通過(guò)各種渠道充分了解融資融券交易的相關(guān)知識(shí),主要內(nèi)容包括證監(jiān)會(huì)、交易所、結(jié)算公司和證券公司等相關(guān)的法律規(guī)章制度和交易規(guī)則。落實(shí)到真正的交易時(shí),還需要提前對(duì)融資融券交易的整個(gè)流程和所有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有充分的認(rèn)識(shí)和了解。

  3、參與資格的評(píng)估

  此外,并不是所有的投資者都有資格參與融資融券。試點(diǎn)期間,監(jiān)管部門(mén)和證券公司對(duì)融資融券參與者有一定的資質(zhì)條件和資產(chǎn)“門(mén)檻”限制,投資者必須在試點(diǎn)證券公司從事證券交易超過(guò)一定期限、金融資產(chǎn)達(dá)到一定數(shù)額,具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,了解熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等,在滿(mǎn)足上述條件后,投資者還需要經(jīng)過(guò)證券公司的評(píng)估和審核,被確認(rèn)為是合格的可參與融資融券的投資者后,才有資格參與融資融券交易。

  4、材料的準(zhǔn)備

  投資者在參與資格的評(píng)估和融資融券開(kāi)戶(hù)等業(yè)務(wù)過(guò)程中還需要準(zhǔn)備好相關(guān)材料,通常需要個(gè)人投資者的有效身份證件、必要的收入證明、資產(chǎn)憑證和完稅證明等有具法律效力的文件;在通過(guò)參與資格的審核后,投資者還需要和證券公司簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)和融資融券合同,開(kāi)設(shè)信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)等。

  5、保證金的準(zhǔn)備

  擁有了融資融券交易的相關(guān)賬戶(hù)后,投資者還不能夠立刻進(jìn)行融資融券交易。由于融資融券是一項(xiàng)信用交易業(yè)務(wù),投資者需要交納一定的保證金作為擔(dān);虻盅。只有準(zhǔn)備好相應(yīng)的保證金或可充抵保證金的有價(jià)證券,并且將其轉(zhuǎn)移到專(zhuān)用的保證金賬戶(hù)中,證券公司會(huì)根據(jù)投資者轉(zhuǎn)入的保證金數(shù)額,授予相應(yīng)的融資融券額度,在此之后,投資者才可以在額度范圍內(nèi)進(jìn)行融資融券交易。投資者需要提前根據(jù)自己需要的融資或融券的金額準(zhǔn)備好相應(yīng)的保證金和預(yù)計(jì)將來(lái)可能需要追加的保證金。

  6、交易策略的準(zhǔn)備

  投資者要通過(guò)融資融券交易實(shí)現(xiàn)盈利,切不能盲目操作,需要有比較完善的交易策略,比如對(duì)融資融券標(biāo)的證券的詳細(xì)研究,確定其投資比例和投資期限,此外,還要在融資融券期限內(nèi)確定相關(guān)證券的投資期限,在遇到市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)擁有合理的止盈止損策略等,做到心里有底,投資不慌。

  7、風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)備

  風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)需要貫穿在投資者融資融券交易的整個(gè)過(guò)程中,投資者需提前了解和認(rèn)識(shí)各種風(fēng)險(xiǎn),包括與證券公司的合同風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)變化的投資風(fēng)險(xiǎn)、交易的強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益處理的風(fēng)險(xiǎn)等,對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)投資者還需要提前準(zhǔn)備好相應(yīng)的控制措施,做到以備無(wú)患。

  如果這些您都準(zhǔn)備好了,融資融券開(kāi)閘之時(shí),您就可以成為第一批 “吃螃蟹”的投資者中的一員。(華泰證券供稿)

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直隸巴人的原貼:
我國(guó)實(shí)施高溫補(bǔ)貼政策已有年頭了,但是多地標(biāo)準(zhǔn)已數(shù)年未漲,高溫津貼落實(shí)遭遇尷尬。
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