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1月份,在A股市場整體上揚(yáng)的情況下,券商集合理財產(chǎn)品和開放式基金的整體表現(xiàn)均弱于大盤走勢。昨天,西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所對外發(fā)布最新報告指出,今年1月,股票型基金月平均收益率為6.54%,混合型基金月平均收益率為5.28%。而股票型券商集合理財產(chǎn)品的月平均收益率僅為4.59%,落后于股票型基金和上證指數(shù)。FOF型券商集合理財產(chǎn)品月收益率為3.44%。
西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所研究員王紹文指出,其跑輸股票基金和混合基金的原因可能在于:一、券商集合理財更重視絕對收益的特點(diǎn),導(dǎo)致集合理財管理人對風(fēng)險控制更加重視,在目前宏觀經(jīng)濟(jì)不明朗背景下,參與股票的倉位較低。二、由于券商集合理財計劃倉位控制規(guī)則靈活,券商集合理財產(chǎn)品股票倉位下限普遍在0-30%之間,可以實(shí)現(xiàn)股票低倉位操作。而開放式基金的最低股票持倉限制較高,偏股型基金的股票倉位下限為60%左右,因此在大盤上揚(yáng)期間持倉較重,市值被動回升較快。
與此同時,限定型券商集合理財產(chǎn)品月收益率為-0.07%,未能實(shí)現(xiàn)正收益,現(xiàn)金型券商集合理財產(chǎn)品月收益率也僅為0.37%。(記者馬嵐)
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