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2008年四季度,上證綜指大幅下跌20.62%,滬深300指數(shù)下挫18.98%,而中小板指數(shù)則逆勢上漲0.89%,不少中小盤股票漲幅超過100%。根據(jù)最新披露的基金2008年四季報,次新基金紛紛把建倉的目標(biāo)瞄準(zhǔn)了中小盤股,從而分享到了中小盤股票去年四季度大幅上漲的收益。
2008年成立的次新基金一般有半年的建倉期,這也意味著2008年4月1日以后成立的次新基金,去年四季度都進(jìn)入最后建倉期,股票倉位不得不提高到基金契約規(guī)定的配置比例。成立于去年4月15日的寶盈資源優(yōu)選股票型基金2008年第四季度報告顯示,該基金前十大重倉股中,重慶啤酒、科達(dá)機(jī)電、亨通光電、天寶股份、南京醫(yī)藥、東阿阿膠等均屬于中小盤股票,該基金去年四季度僅下跌4.29%,可以說正是重倉的中小盤股票良好的表現(xiàn)帶來了基金的抗跌性。而易方達(dá)中小盤基金去年四季度單位凈值漲幅高達(dá)5.38%,該基金前十大重倉股中就有建發(fā)股份、天地科技、長園新材、亞寶藥業(yè)、瑞貝卡等中小盤股票。
本報統(tǒng)計還顯示,去年四季度基金前十大重倉股屬于中小盤股還包括:華商盛世成長第一大重倉股云南城投、第三大重倉股海利得、第四大重倉股中牧股份、科達(dá)機(jī)電、勁嘉股份等;銀華領(lǐng)先策略重倉的新華都、啟明信息、廣電網(wǎng)絡(luò);工銀瑞信大盤藍(lán)籌基金重倉的吉電股份、哈藥股份、三九醫(yī)藥、一致藥業(yè)、棲霞建設(shè);新世紀(jì)優(yōu)選成長基金重倉的海南海藥、紅太陽、亞寶藥業(yè)、怡亞通、勁嘉股份;銀河競爭優(yōu)勢成長基金重倉的上海醫(yī)藥、偉星股份、中航光電、安徽合力、奧特迅,而該基金單位凈值去年四季度也逆勢上漲 2.25%;信誠盛世藍(lán)籌重倉的浙富股份、東華合創(chuàng)、華銳鑄鋼等,該基金去年四季度也上漲2.94%。
此外,上投摩根雙核平衡混合型基金去年四季度還重倉三九醫(yī)藥、城投控股和青松建化,該基金去年四季度微幅下跌0.71%;泰信優(yōu)勢增長靈活配置型基金重倉廣電運(yùn)通、濱江集團(tuán)、北斗星通、通化東寶等中小盤股票;興業(yè)社會責(zé)任基金重倉復(fù)星醫(yī)藥、江蘇國泰等;萬家雙引擎重倉廣州冷機(jī)、華海藥業(yè)、順鑫農(nóng)業(yè),該基金去年四季度單位凈值上漲3.24%;同時該基金還是去年表現(xiàn)最好的次新混合型基金。
業(yè)內(nèi)人士表示,在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)、上市公司業(yè)績“地雷”頻發(fā)的背景下,次新基金有限的資金避開大盤股,一方面是源于對大盤股未來業(yè)績增長的擔(dān)憂,另一方面,中小盤股票中的不少上市公司有著良好的成長性,一些抗周期性行業(yè)往往能在整體經(jīng)濟(jì)形勢不好的條件下脫穎而出并做大做強(qiáng),去年募集資金不太樂觀的次新基金建倉時瞄準(zhǔn)中小盤股票,也利于基金的靈活操作。不過,也有基金經(jīng)理表示,中小盤股票在經(jīng)過大幅上漲之后,目前隱藏的風(fēng)險不容忽視。(付建利)
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