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一場罕見的基金分紅大潮掀開了序幕。
根據(jù)好買基金研究中心提供的資料顯示,截至2009年2月20日,近三月共有70只基金約2296億份基金分紅,平均單位分紅金額為0.08元,分紅總額約150億元。隨著市場繼續(xù)走高,未來可能有越來越多的基金通過分紅方式來展開持續(xù)營銷,投資者應(yīng)對不同類別基金分紅區(qū)別對待。
債券基金分紅占據(jù)主流
統(tǒng)計資料顯示,截至2009年2月20日,近三月共有70只基金約2296億份基金分紅,平均單位分紅金額為0.08元,分紅總額約150億元;而去年同期雖然也只有50只基金約2220億份基金分紅,但是平均單位分紅金額為0.32元,分紅總額約390億元。
此次分紅的另一個特點(diǎn)是債券型基金分紅個數(shù)明顯上升,偏股型基金分紅個數(shù)大幅減少。近三月70只分紅基金中包括46只債券基金(A、B算兩只),24只偏股基金,而去年同期卻正好相反,只有12只債券基金分紅,卻有38只偏股型基金分紅。
好買基金研究中心分析師王海濱分析指出,債券型基金分紅占比較高,主要是因?yàn)?008債券牛市債券型基金收益頗豐,有條件實(shí)施較大規(guī)模的分紅,近期債券市場震蕩加大,未來走勢相對并不樂觀,基金通過分紅幫助投資者鎖定收益。
次新股基分紅應(yīng)對贖回壓力
值得關(guān)注的是,部分次新偏股型基金也加入到了分紅陣營當(dāng)中。王海濱分析稱,主要是因?yàn)榇涡缕苫?008年的大跌市場中普遍建倉緩慢,風(fēng)格保守;而隨著2009年市場反彈又迅速加倉,彌補(bǔ)前期虧損,并取得正收益。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示截至2009年2月19日,2008年以來成立的次新基金共有122只(A/B型分開計算),只有19只出現(xiàn)了虧損,次新基金獲得正收益的比例高達(dá)74.5%;凈值漲幅超過5%的基金超過了71只,還有16只收益超過了20%。
根據(jù)天相統(tǒng)計顯示,截至2月10日,單位凈值在0.89元到1.12元之間的開放式偏股基金達(dá)到2220億份,資產(chǎn)凈值達(dá)到了2176億元,約占偏股基金資產(chǎn)規(guī)模的12%和全部公募基金資產(chǎn)規(guī)模的10%。從中國基金業(yè)歷史申贖行為來看,普通基金持有人買入被套后,在單位凈值回到1元面值附近或盈虧平衡點(diǎn)附近時有較強(qiáng)的贖回意愿!敖衲耆旰暧^經(jīng)濟(jì)形勢依然不容樂觀,這樣也會影響到基民長期持有基金的信心,老基金容易在強(qiáng)勁反彈后下跌時出現(xiàn)贖回”,有基金研究員分析稱,次新股基分紅一方面有利于減低凈值減少贖回壓力,另一方面也是處于市場營銷的需要。
分紅方式建議:股基債基區(qū)別對待
對于持有分紅基金的基民來說,是選擇現(xiàn)金分紅落袋為安還是紅利再投資呢?市場人士稱,對于股基和債基應(yīng)該區(qū)別對待。
對于債券基金投資者而言,可以選擇現(xiàn)金分紅。原因是2009年債券市場震蕩加大,債券基金的收益率可能面臨較大的下滑。一方面是債券市場收益率目前處于低位,并且債券價格也已透支2次左右的降息空間,債券價格繼續(xù)上漲面臨較大的壓力;另一方面,2009年股票市場可能面臨較多機(jī)會,股票和債券蹺蹺板效應(yīng)還是比較明顯,對債市構(gòu)成壓力。
現(xiàn)階段偏股型基金投資者選擇現(xiàn)金分紅沒有必要,因?yàn)槠尚突鸬姆旨t主要還只是小規(guī)模基金借市場回暖的時機(jī)進(jìn)行持續(xù)營銷,主觀上并不是要通過分紅獲利了結(jié);況且目前只是市場反彈的初級階段,投資者虧損仍十分嚴(yán)重。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,雖然從2008年11月4日的市場最低點(diǎn)開始算起截至2月19日,有284只基金的平均反彈幅度也達(dá)到33%,但在2008年這284只基金平均凈值損失高達(dá)42%。從交易費(fèi)率上來看,由于紅利再投資增加的申購份額,免去了1.5%申購費(fèi),對基民也是有利的。(記者 賈肖明)
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