【資本市場(chǎng)金融案件】
2008年1月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)開(kāi)出的新第一張罰單,讓周建民這個(gè)普通的名字一夜之間成了股市名人,中國(guó)證監(jiān)會(huì)向周建民發(fā)出行政處罰決定書(shū),依法查處了周建民利用虛假申報(bào)手段操縱證券市場(chǎng)的案件。
四川明星電力股份有限公司和深圳市名倫集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)周益明,2007年4月終審以合同詐騙罪被處無(wú)期徒刑,并處沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn),剝奪政治權(quán)利終身。
曾以19.9億元身價(jià)榮登2006年福布斯中國(guó)富豪榜的陳維平,身陷吉林省金融系統(tǒng)的一起商業(yè)賄賂大案,自2002年,由陳維平控制外達(dá)斯控股有限公司、萊客森控股有限公司相繼在境外上市,吉林的兩家金融機(jī)構(gòu)淪為兩家公司的資金輸血管,致使案發(fā)時(shí)已形成巨額的貸款黑洞。
藍(lán)田股份,1996年在上海證券交易所上市,2001年以前的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示出持續(xù)的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng),三年間利潤(rùn)翻了三番多,五年間股本擴(kuò)張了360%,創(chuàng)造了中國(guó)股市的神話,然而,2001年10月26號(hào),中央財(cái)經(jīng)大學(xué)劉姝威的一篇600字短文指出,藍(lán)田股份已經(jīng)成為一個(gè)空殼,建議銀行盡快收回藍(lán)田股份的貸款。藍(lán)田神話就此破滅。
2001年8月爆發(fā)的銀廣廈事件令人震驚,財(cái)經(jīng)雜志以封面文章我的形式刊發(fā)銀廣廈陷阱,文章發(fā)表不久,中國(guó)證監(jiān)會(huì)就對(duì)銀廣廈正式立案稽察,多名涉案當(dāng)事人被移交司法機(jī)關(guān),銀廣廈股票從每股三十多元直落到四元多,以16個(gè)跌停板創(chuàng)造中國(guó)股市之最。
【演播室訪談】
主持人:如果我們放馬后炮,有兩個(gè)基本的問(wèn)題,其實(shí)所有人都知道,股票市場(chǎng)上資本市場(chǎng)上是有風(fēng)險(xiǎn)的,為什么像這樣的應(yīng)該說(shuō)能力都很強(qiáng)的企業(yè)家,會(huì)在里面就涉水太深?第二個(gè)問(wèn)題應(yīng)該很明確,如果你在里面做假或者你在里面做一些非法交易,是有很大的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被揭露的,為什么他們還敢這么做?
楊小潔:實(shí)際上說(shuō)到根本上,我想還是一個(gè)對(duì)利益的追求吧,我們剛才之前也說(shuō)到了,在正常牛市的時(shí)候或者正常的時(shí)期,資金鏈可能不是那么緊張,可以在其中,比如說(shuō)他可以質(zhì)押自己公司的財(cái)產(chǎn),包括像股票去做一些投資,或者去做一些其它事,賺到一些快錢,他是有一個(gè)投機(jī)的心理在里頭,再說(shuō)得直白一點(diǎn),可能是有賭徒的心態(tài),我賭一把,我原來(lái)做實(shí)體經(jīng)濟(jì),我要做品牌維護(hù),渠道維護(hù),要做很多營(yíng)銷策劃、廣告宣傳,包括我的產(chǎn)品宣傳等等一系列工作,可能會(huì)有一個(gè)很長(zhǎng)的周期也有一個(gè)回款的周期,包括市場(chǎng)的開(kāi)拓。他現(xiàn)在要做這個(gè)資本運(yùn)作這一塊,比如說(shuō)股票市場(chǎng)上去投入,去炒期貨,就像剛才咱們說(shuō)的,空手套白狼,他可能很快獲得很高的回報(bào),因此他就會(huì)覺(jué)得我進(jìn)入到這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中去,對(duì)我自己的回報(bào)這么大,我干嘛不去做,有這個(gè)機(jī)會(huì)我干嘛不去用呢?現(xiàn)在有一種投機(jī)的心理。
主持人:會(huì)忘掉風(fēng)險(xiǎn)。
楊小潔:會(huì)忘掉風(fēng)險(xiǎn),包括很多企業(yè)實(shí)際上把實(shí)體這一塊平時(shí)的運(yùn)營(yíng)資金也會(huì)拿去做一些投機(jī),比如炒股票,牛市的時(shí)候,去買基金,去做期貨的投資甚至他把這個(gè)錢拿到其他的地方去投資其它產(chǎn)業(yè),讓自己整個(gè)集團(tuán)下面的產(chǎn)業(yè)變得非常多元化,這時(shí)候他就可能忘記了天氣不可能永遠(yuǎn)都是這么溫暖的,永遠(yuǎn)都是這樣陽(yáng)光普照的,總有一天冬天要來(lái)臨了,這個(gè)時(shí)候他怎么辦?他曾經(jīng)給他的員工寫(xiě)過(guò)一封信,說(shuō)我們要尋找過(guò)冬的棉衣,包括像微軟,因?yàn)橹袊?guó)的市場(chǎng)太好了,太大了,太肥沃了,他就認(rèn)為永遠(yuǎn)是這樣,永遠(yuǎn)就可以獲得這么高的利潤(rùn),因此沒(méi)有這樣的意識(shí)。就好像以前我們上小學(xué)的時(shí)候有一個(gè)童話,寒號(hào)鳥(niǎo),大家都在筑巢的時(shí)候,寒號(hào)鳥(niǎo)不筑巢,別人說(shuō)你怎么不筑巢?它說(shuō)白天這么暖和我為什么要筑巢,但是到晚上很冷的時(shí)候,他就說(shuō)今天真冷,寒號(hào)鳥(niǎo)明天要筑巢,可是等到明天太陽(yáng)又來(lái)了,然后他又不筑巢了,結(jié)果后來(lái)突然有一天冬天來(lái)了,大家聽(tīng)不到寒號(hào)鳥(niǎo)唱歌,它已經(jīng)被凍死了,這也是咱們中國(guó)企業(yè)很多面臨的問(wèn)題。
主持人:這件事情告訴我們一個(gè)真理,貪婪可能會(huì)吞沒(méi)很多東西,你不能懷疑這些企業(yè)家的能干和他們的智商,但是貪婪可能把這一切都掩蓋掉,什么會(huì)提醒這些人包括這些企業(yè)家和我們普通的投資者回到一個(gè)理智的狀態(tài)下呢?這時(shí)候一個(gè)市場(chǎng)監(jiān)管的氣氛就會(huì)變得非常重要。我們來(lái)看一下國(guó)外是怎么來(lái)完善金融的監(jiān)管體系的。
【國(guó)外如何完善金融監(jiān)管體系】
解說(shuō):1907年10月,一大群投資者和普通民眾聚集在華爾街,在美國(guó)國(guó)父華盛頓的雕像下,人們交換著信息、留言,焦急、惴惴不安地等待著自己手中的股票和存款將要面對(duì)的命運(yùn)。
這是20世紀(jì)美國(guó)的第一場(chǎng)金融危機(jī),危機(jī)的起因?qū)嶋H上微不足道,市場(chǎng)上兩個(gè)投機(jī)者試圖操縱一家銅礦公司的股價(jià)失敗,一家銀行因此倒閉,這件本來(lái)并不足以讓華爾街傷筋動(dòng)骨的事件卻成了煽動(dòng)出一場(chǎng)完美風(fēng)暴的蝴蝶翅膀。
當(dāng)時(shí)的美國(guó)并沒(méi)有一個(gè)監(jiān)管金融市場(chǎng)的專業(yè)機(jī)構(gòu),整個(gè)市場(chǎng)處于投機(jī)盛行的無(wú)序狀態(tài)中,幾乎所有的銀行都拿出遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于自己承受能力的資金同時(shí)炒買炒賣,而當(dāng)一家銀行為此倒閉,股東們因?yàn)閾?dān)心存款安全,紛紛跑到銀行去提出存款,幾天內(nèi)華爾街各大小銀行的金庫(kù)幾乎被提空,紛紛倒閉,支持股市交易的資金斷掉,紐約股指隨即一瀉千里。
通過(guò)對(duì)危機(jī)的調(diào)查,美國(guó)政府意識(shí)到必須通過(guò)國(guó)家機(jī)構(gòu)來(lái)指導(dǎo)資金流向,從而限制投機(jī)行為,于是美聯(lián)儲(chǔ)成立了。在后來(lái)的幾年中,美國(guó)政府還通過(guò)制定《證券法》、《銀行法》、《證券交易法》等等法律,規(guī)范金融市場(chǎng),直到今天美聯(lián)儲(chǔ)還在發(fā)揮著美國(guó)中央銀行的作用,對(duì)金融體系進(jìn)行監(jiān)管。
盡管關(guān)于政府是否應(yīng)該監(jiān)管金融的爭(zhēng)議一直存在,但這一次到來(lái)的金融危機(jī),讓政府更大規(guī)模的介入和監(jiān)管金融體系的呼聲越發(fā)強(qiáng)烈。
【演播室訪談】
主持人:別看在剛才的短片當(dāng)中我們談到了美國(guó)怎么來(lái)完善它的金融監(jiān)管體系,但事實(shí)上直到現(xiàn)在,美國(guó)的金融監(jiān)管體系仍然有很大的漏洞,不然就不會(huì)有這一次席卷全球的金融風(fēng)暴了。這就說(shuō)明其實(shí)人類不斷地要在教訓(xùn)當(dāng)中前行,也許人類存在的目的就是不斷地制造麻煩和解決麻煩。放下這個(gè)話題我們來(lái)看一看去年《中國(guó)青年報(bào)》針對(duì)廣大讀者的一個(gè)調(diào)查,看看我們調(diào)查有什么樣的指向。這個(gè)是中國(guó)青年人眼中的中國(guó)富豪,提到了中國(guó)富人整體素質(zhì)的時(shí)候,有66.75%就是三分之二的青年人選擇了很差或較差,說(shuō)到好的人只占到了3.95%,這是一個(gè)非常大的差距。你怎么解讀?
楊小潔:差,很差,較差,好或不好,我覺(jué)得青年人眼中的中國(guó)富豪實(shí)在是不是讓人很敬佩,但是我覺(jué)得在我們改革開(kāi)放之初,當(dāng)時(shí)咱們提出了一條,說(shuō)讓一部分人先富起來(lái),少數(shù)帶動(dòng)多數(shù),走共同富裕的道路,但實(shí)際上現(xiàn)在真正富起來(lái)的這幫人是不是能起到這樣的示范作用,哪怕他們從這種精神上是不是能起到一個(gè)示范作用,是不是真正能帶領(lǐng)中國(guó)人走向,奔向共同富裕的道路,奔向小康?從PPT的調(diào)查當(dāng)中我看是不能。很顯然大家對(duì)他們不是說(shuō)很認(rèn)可,很贊同。因此我覺(jué)得可能他們還在很多方面,比如說(shuō)從他們個(gè)人的修為,從他們的行為處事,從他們對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)還有作為一個(gè)人本身,他應(yīng)該的一個(gè)責(zé)任和作為企業(yè)家本身應(yīng)當(dāng)擔(dān)當(dāng)?shù)呢?zé)任上還要進(jìn)一步完善。
主持人:這樣一個(gè)調(diào)查結(jié)果很難簡(jiǎn)單用仇富兩個(gè)字概括,也很難直接把矛頭指向那些富人,說(shuō)他們的確不好,但這里面可能還有一個(gè)原因,我們整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展完善的問(wèn)題,由于我們的不完善,可能很多人就會(huì)有一個(gè)概念,好像這些企業(yè)家必須得做點(diǎn)不法勾當(dāng),才能夠掙錢,會(huì)不會(huì)有這樣的印象?
楊小潔:實(shí)際上中國(guó)的改革開(kāi)放肯定是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程,在每個(gè)階段都會(huì)有一定的問(wèn)題,這一點(diǎn)也是毋庸置疑的,也沒(méi)有什么好驚訝的,但是在不同地發(fā)展過(guò)程當(dāng)中我們會(huì)不斷地完善。事實(shí)上我認(rèn)為,我個(gè)人認(rèn)為,我們?cè)诎l(fā)展的短短的三十年,今年剛好是三十年,這個(gè)過(guò)程當(dāng)中實(shí)際上還是做得不錯(cuò)的,因?yàn)闆](méi)有一個(gè)國(guó)家,全球你放眼去看,能在這么短的時(shí)間有這么多中國(guó)的品牌,比如說(shuō)像海爾、海信、長(zhǎng)虹家電方面,包括國(guó)美這樣的企業(yè),包括像伊利等等,在全球范圍上來(lái)說(shuō)他們并不是最強(qiáng)大的,可是他們現(xiàn)在能做到這樣的高度,我覺(jué)得其實(shí)已經(jīng)不容易了。
主持人:您覺(jué)得這個(gè)調(diào)查結(jié)果也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的一個(gè)副產(chǎn)品。我們?cè)賮?lái)看下面的一個(gè)調(diào)查,就問(wèn)中國(guó)的年輕人,當(dāng)富人擁有什么樣的品質(zhì)的時(shí)候,你覺(jué)得他們是值得尊重的。位列前三位的企業(yè)家應(yīng)該有社會(huì)責(zé)任感,第二要合法致富,第三位的要有愛(ài)心,我們探討這么一個(gè)問(wèn)題,現(xiàn)在在金融風(fēng)暴的環(huán)境底下,您覺(jué)得企業(yè)家怎么做會(huì)被認(rèn)為是有社會(huì)責(zé)任感?
楊小潔:實(shí)際上我覺(jué)得無(wú)論是企業(yè)家也好還是普通人也好……
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