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一年來,上證指數(shù)經(jīng)歷了從3626點震蕩下跌到最低點1664點,再反彈至2579點,整體跌去1047點,跌幅28.87%。而與災(zāi)后重建密切相關(guān)的醫(yī)藥板塊同期上漲6.53%,建材板塊雖下跌11.69%,但與指數(shù)相比,仍屬強勢。
“5·12”是個舉國沉痛的日子,在去年的今日,一場震驚世界的大地震震動了四川,也震動了中國和世界。人們不能忘記那些哀痛的表情,而人們更不能忘記一場國抗震救災(zāi)的全民戰(zhàn)役作在第一時間啟動,并迅速全面鋪開,從各級政府到央企和地方企業(yè)再到個人,這場戰(zhàn)役涉及面之廣前所未有,其中也少不了資本市場的上市公司。在汶川大地震一周年到來之際,讓我們回顧一下這一年來股市和災(zāi)后重建板塊所走過的歷程。
地震重創(chuàng)大盤
觸發(fā)2008年下半年熊市
一年前,特大地震的發(fā)生顯然對股市也形成了重創(chuàng)。大盤當時正值3500點附近,處于2008年以來第一波較為強勁的反彈途中。重大突發(fā)事件的影響在這里凸顯,5月12日汶川大地震發(fā)生后,大盤隨即掉頭向下,此后一路震蕩下跌至2008年年底。
盡管當時主流分析師普遍預(yù)期,地震對經(jīng)濟影響較小,基本理由是,這場地震影響的范圍主要為四川綿陽地區(qū),范圍較小,且該地區(qū)也不是交通樞紐;震中汶川縣經(jīng)濟并不發(fā)達,綿陽地區(qū)有一定工業(yè)基礎(chǔ),但經(jīng)濟總量不大,對全國經(jīng)濟影響不大。
但是,事實上,地震造成的嚴重人員傷亡和地面破壞對人們心理預(yù)期產(chǎn)生了極大影響,而經(jīng)濟了年初雪災(zāi)之后,這種自然災(zāi)害連發(fā)的不確定性也使得人們的風(fēng)險厭惡程度加強,當時,國際金融危機的的影響在中國尚沒有明顯的認識,但也正在逐漸蔓延過來。
從2008年5月12日至2009年5月11日,整整一年,上證指數(shù)經(jīng)歷了從3626點震蕩下跌至10月底的1664點,跌幅逾50%,然后又用了半年時間反彈至2579點,途中整體共跌去1047點,跌幅28.87%。
災(zāi)后重建板塊
不乏明星股
盡管此次地震對四川本省水泥的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了負面影響,但也同樣給四川省內(nèi)以及周邊的建設(shè)建材企業(yè)帶來了發(fā)展契機。地震后行業(yè)板塊迅速出現(xiàn)分化,“災(zāi)后重建”概念股異軍突起。而旅游、保險等板塊則明顯受壓。由于醫(yī)藥、工程機械、水泥、建筑鋼材、重卡、建材、通訊設(shè)備等行業(yè)與救災(zāi)災(zāi)后重建而在震后迅速受到部分資金的關(guān)注。
和災(zāi)后重建聯(lián)系緊密的行業(yè)板塊值得關(guān)注,市場關(guān)注的首先是水泥、鋼材等建材相關(guān)板塊以及相關(guān)的基建類企業(yè),由于建筑和道路的損毀,災(zāi)后重建必然提升對水泥鋼材等相關(guān)建材的需求。并帶來大量的基建工程。此外,醫(yī)藥行業(yè)包括醫(yī)療器械行業(yè)的需求量也將增加。而且此次地震具有高震級、淺源等特點,表現(xiàn)在災(zāi)害程度上則為傷亡人數(shù)多,受損巨大。但受災(zāi)地區(qū)往往交通受損嚴重,因此四川本地一些未遭受破壞的相關(guān)企業(yè)無疑將近水樓臺先得月,地域優(yōu)勢將凸顯出來,成為受益最大的個股。在震后復(fù)牌后,四川本地股紛紛走強,特別是關(guān)于路建、醫(yī)藥、水泥等個股更是連續(xù)漲停。
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