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昨日,記者從基金業(yè)內(nèi)部人士獲悉,備受關(guān)注的基金專戶理財已提上監(jiān)管部門議程,多家基金公司總經(jīng)理上周赴京商討此事。上海某基金公司高層向記者透露,基金專戶理財從“一對一”的模式轉(zhuǎn)到“一對多”的模式基本確定,但具體實施時間和實施細則都未最后確定。但可以肯定的是,該業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型必將給基金業(yè)帶來重新洗牌的效應(yīng)。
門檻有望降低九成
今年2月份,證監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于基金管理公司開展特定多個客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(征求意見稿),該意見稿的出臺,宣告了基金專戶理財“一對多”業(yè)務(wù)模式的起錨。同時,該意見稿還指出,一對多的門檻有望降低為個人客戶50萬元,法人客戶100萬元。
“已經(jīng)開展的‘一對一’模式并沒有達到預(yù)期的效果,原因在于5000萬元門檻太高,一對一的管理成本也太高!钡率セ鹧芯恐行氖紫治鰩熃惔赫f。
小基金將被邊緣化
業(yè)內(nèi)人士分析指出,相比于目前5000萬元的門檻,事實上其覆蓋的對象已經(jīng)從之前的頂級客戶變?yōu)楦叨丝蛻。這將極大地提升客戶的參與熱情,尤其是資金量在1000萬元至2000萬元的機構(gòu)客戶、300萬元至500萬元的個人客戶群體。
上海某基金公司高層指出,銀行系基金應(yīng)該將受益。原因在于門檻降低后,銀行系基金可以將本銀行自身的中高端客戶嫁接過來,而不用再花大量人力、物力去尋找客戶。
業(yè)內(nèi)人士認為,根據(jù)規(guī)定,專戶理財需要一支專門的投研團隊,并與公募基金設(shè)立防火墻,避免利益輸送。而人才、風(fēng)險控制、資金都是小基金公司無法回避的短板,因此國內(nèi)近3000億的專戶盛宴,小基金公司可能分不了多少份額。
專戶理財今年將成重點
雖然近期基金專戶“一對多”何時推出成為市場關(guān)注的焦點,但基金公司“一對一”專戶業(yè)務(wù)并未停步。記者昨日從國投瑞銀基金公司了解到,該公司“一對一”專戶理財業(yè)務(wù)又簽一單,初始投資規(guī)模為6000萬元。而就在前不久,易方達基金公司也傳出多家“一對一”專戶理財客戶陸續(xù)增加投資額的消息。
此外,包括博時、長城、大成等基金公司紛紛表示,公司專戶理財已經(jīng)開展實質(zhì)性工作,今年將加大力度開拓專戶理財市場。
“上市公司巨大的理財需求也推動了基金專戶業(yè)務(wù)的發(fā)展!眹度疸y人士告訴記者,相比于上市公司自營投資帶來的虧損,一些上市公司專項借道基金專戶以免受市場風(fēng)險沖擊。(記者 袁峰)
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