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受益于海外市場(chǎng)回暖,進(jìn)入3月以來,QDII基金擺脫了前兩月的頹勢(shì),凈值開始大幅上漲,平均漲幅高達(dá)7.87%。對(duì)于QDII基金的投資價(jià)值,業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了分歧,一種認(rèn)為具有投資價(jià)值可逐步建倉,而另外一種表示暫時(shí)還是以觀望為主。
3月凈值全線上漲
上周9只交易的QDII產(chǎn)品凈值全部上漲,加權(quán)平均上漲3.81%,其中海富通中國海外精選周單位凈值增長率累計(jì)達(dá)到了4.91%,領(lǐng)漲QDII,上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)QDII上周凈值增長也達(dá)到4.53%。
其實(shí)從進(jìn)入3月以來,受海外市場(chǎng)大幅上漲的影響,QDII基金凈值也水漲船高。據(jù)天相投資統(tǒng)計(jì),截至3月19日,9只QDII基金3月份以來單位凈值全線上漲,平均漲幅高達(dá)7.87%,其中海富通海外基金漲幅最大,達(dá)到11.83%,上投亞太和嘉實(shí)海外單位凈值則分別上漲9.17%和8.44%。
倉位較高是QDII上漲較大的原因,據(jù)QDII公布的去年四季報(bào)顯示,海富通中國海外精選的倉位達(dá)到73.7%,且全部投資于港股。而上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)、嘉實(shí)海外中國股票2只QDII倉位分別達(dá)到了86.26%和84.46%。
但如果從今年以來的表現(xiàn)來看,QDII基金表現(xiàn)依然差強(qiáng)人意。除華寶海外有0.14的微弱上漲外,其它基金凈值均為負(fù)增長,5只基金今年以來凈值下跌3%以上,其中銀華全球凈值下跌7.35%。而近期表現(xiàn)最好的海富通海外也有0.51%的下跌。
業(yè)內(nèi)看法有分歧
對(duì)于QDII基金現(xiàn)階段的投資價(jià)值,業(yè)內(nèi)有一定的分歧。有研究員認(rèn)為可以逐步建倉,但另有部分研究員建議放棄配置。
國泰君安基金分析師吳天宇認(rèn)為,在今年海外市場(chǎng)有望企穩(wěn)反彈,人民幣升值進(jìn)程放緩的背景下,QDII基金具有一定的投資價(jià)值。
好買基金認(rèn)為,在美聯(lián)儲(chǔ)推出重大政策改善信貸市場(chǎng)以及伯南克上周五表示有必要時(shí)將修改資本和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后,美國市場(chǎng)此輪反彈或不會(huì)就此簡單結(jié)束。另一方面,市場(chǎng)經(jīng)歷此輪大跌,很多股票的跌幅都在80-90%左右,對(duì)市場(chǎng)的壞預(yù)期很多已提前包含在股價(jià)中。綜合來看,已經(jīng)擁有QDII基金的投資者可仍舊持基不動(dòng),而希望通過QDII基金抄底海外市場(chǎng)的投資者可逐步戰(zhàn)略性建倉。
長城證券分析師閻紅表示,國際金融市場(chǎng)出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)機(jī)時(shí),QDII基金也可以成為投資者在資產(chǎn)配置中的一個(gè)階段性選擇品種,但配置比重不超過總資產(chǎn)的10%。
不過仍有部分研究員不看好QDII,認(rèn)為海外市場(chǎng)并未企穩(wěn),建議投資者現(xiàn)階段仍以觀望為主。國信證券最新發(fā)表的基金周報(bào)中就建議投資者在基金投資組合中放棄QDII基金的配置。(記者 曾小花)
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