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截至3月30日,10只QDII已有8只發(fā)布2008年年度報(bào)告。統(tǒng)計(jì)顯示,這8只QDII在過去的一年中帶給投資者的是超過431.97億元的損失。
晨星中國的數(shù)據(jù)顯示,截至3月26日,成立以來凈值損失超過40%的QDII共有5只。這5只QDII在過去的一年中一個(gè)共同的特點(diǎn)是,幾乎都曾在一段時(shí)間內(nèi)采取了高倉位的主動(dòng)進(jìn)攻策略。高倉位似乎成為QDII虧損嚴(yán)重的重要原因。銀河證券基金研究中心QDII分析師卞小寧表示,2008年個(gè)股的選擇對(duì)QDII的業(yè)績并沒有太大影響,“市場經(jīng)歷了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),而且投資標(biāo)的差別不大”。有熟知上海某基金公司QDII運(yùn)作的業(yè)內(nèi)人士表示,香港的投資顧問基本上對(duì)該基金不管不問,“買了就放在那里,很少去看,更不會(huì)主動(dòng)地去調(diào)倉換股”。成立至今,該基金損失慘重。
卞小寧對(duì)此表示,有些外方顧問的投資思路是完全移植自國外市場的做法,常年保持高倉位,從不擇時(shí),并不一定適應(yīng)國內(nèi)市場。(劉建強(qiáng))
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