傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品正面臨嚴峻的生存危機。在最新的一次加息及8月15日下調(diào)利息稅之后，壽險業(yè)2.5%的統(tǒng)一預定利率，在銀行3.16%的一年期實際利率面前黯然失色，二者首次出現(xiàn)倒掛，大批壽險產(chǎn)品的競爭力受到威脅。
面對這場即將到來的“利率保衛(wèi)戰(zhàn)”，保險業(yè)最高監(jiān)管機構的決策快鞭即將落下。中國保監(jiān)會近期一次內(nèi)部研討會透露出的消息顯示，本月內(nèi)對于如何調(diào)整壽險預定利率將有明確說法。保監(jiān)會方面昨天向記者表示，目前已處在全面論證壽險費率改革問題的最后階段。
調(diào)整方案對傳統(tǒng)壽險影響巨大
參與保監(jiān)會壽險費率改革論證過程的精算師楊智呈告訴記者，對于是否調(diào)整壽險預定利率，保監(jiān)會的態(tài)度一直極為謹慎，“如果確定調(diào)整，將對傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品產(chǎn)生很大影響”。中國保監(jiān)會主席助理、新聞發(fā)言人袁力近日亦表示，“加息減稅”之后，將對傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品以及儲蓄替代型產(chǎn)品的銷售產(chǎn)生一定影響，同時，也會進一步加大保險資產(chǎn)管理的難度。
袁力稱，加息無礙投連、萬能和分紅險等產(chǎn)品的銷售，因為這一類產(chǎn)品能夠把投資收益和投保人進行一定比例的分享，隨著今年收益率的提高，投連、萬能和分紅險產(chǎn)品也會取得比較好的回報。
但即便如此，各公司的非傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品也絲毫不敢懈怠。例如新華保險8月18日面世的分紅險“吉利相伴”設定了“保額分紅”的賣點，以緩解通貨膨脹和生活費用上漲給客戶帶來的經(jīng)濟損失。
一次性上調(diào)還是與銀行利率捆綁？
目前，壽險業(yè)關于提高預定利率的呼聲甚高。不過，最終將以何種方式改變現(xiàn)狀，監(jiān)管機構仍然舉棋不定。
新華保險產(chǎn)品管理中心市場開發(fā)部總經(jīng)理趙學農(nóng)告訴記者，目前主要有兩種方案備選。第一種是聯(lián)動利率。即壽險預定利率隨銀行存款利率而動，在銀行一年期定期存款利率的基礎上略有上浮，這樣可保證壽險產(chǎn)品的優(yōu)勢。但這一方案也有其隱患，因為銀行利率隨行就市，變化較快，如果頻繁聯(lián)動，可能給壽險產(chǎn)品帶來太大波動，進而會增加保險公司的經(jīng)營成本。
“另一種方案就是一次性小幅上調(diào)預定利率，然后鎖定一個較短的期限，比如5年或10年�！壁w學農(nóng)說。新華保險是傾向于這種方案的代表。“5年或10年期限中如果發(fā)生加息，而預定利率跟不上的話，可以增加保險產(chǎn)品的附加值，比如設置一種補償機制，就是當預定利率過低的時候，向投�？蛻糍浰鸵欢ūＵ系谋ｋU產(chǎn)品。”趙學農(nóng)說。(記者：李雋瓊）
