在震蕩市中 拆分基金具有建倉的先發(fā)優(yōu)勢 抗跌性也較為突出 專家指出———
近期,市場迎來多只拆分基金,先后有信誠精萃成長、嘉實(shí)成長收益、銀河穩(wěn)健、萬家公用事業(yè)、國聯(lián)安德盛安心成長、鵬華行業(yè)成長、國泰金龍精選等基金實(shí)施拆分后的持續(xù)營銷。
對此機(jī)構(gòu)指出,拆分基金具有建倉的先發(fā)優(yōu)勢。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),近期拆分的多為“掛星”的老基金。比如嘉實(shí)成長收益,在晨星評級系統(tǒng)中,兩年期為最高星級五星,三年期評級為四星;再如成立于2002年的鵬華行業(yè)成長,該基金晨星的三年期評級也為四星級。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,長期看,隨著基金凈值不斷上漲,基民恐高心理顯現(xiàn),對優(yōu)質(zhì)老基金申購減少贖回增多。通過拆分,基金結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化。
業(yè)內(nèi)還對拆分基金的投資價值也予以了肯定。國泰君安研究所指出,經(jīng)過近期深幅調(diào)整,適度的系統(tǒng)性風(fēng)險釋放以后,市場已進(jìn)入相對安全區(qū)域,而正在進(jìn)行持續(xù)營銷的嘉實(shí)成長收益等基金具有建倉的先發(fā)優(yōu)勢。
鵬華基金理財專家則表示,在目前震蕩行情下,投資拆分基金不失為明智之選。首先,拆分后基金股票倉位降低,在短線市場下跌中,其抗跌性較為突出;其次,市場經(jīng)過調(diào)整,目前很多股票已具有較大的投資價值,在此時進(jìn)行拆分的基金能抓住更低成本的介入時機(jī)。
國泰君安研究所基金研究員吳天宇建議,從目前的情況看,可關(guān)注換手率中等或中等稍偏高的基金。此外,資產(chǎn)規(guī)模90億-100億元左右的基金在去年四季度的震蕩期取得了較好的業(yè)績,建議投資者也可重點(diǎn)關(guān)注。(何怡)
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