“分紅”再成基金業(yè)熱門話題。昨日,3只基金同時(shí)發(fā)布分紅公告。據(jù)統(tǒng)計(jì),下半年來(lái)僅19只基金實(shí)施分紅,其中,11月份就有8只,基金市場(chǎng)出現(xiàn)分紅小高潮。值得關(guān)注的是,此輪分紅潮中,債券基金成為主力,且出現(xiàn)了2只封閉式基金的身影。
進(jìn)入11月基金開始密集分紅
昨日,3只基金發(fā)布分紅公告。其中,建信增利每10份基金份額派發(fā)紅利0.15元,泰達(dá)荷銀成長(zhǎng)每10份基金份額派發(fā)紅利4.3元,基金漢鼎每10份基金單位派發(fā)現(xiàn)金紅利0.2元。11月以來(lái),公告分紅的基金已達(dá)8只;鹂葡琛(guó)泰債券、中海債券、交銀增利及信誠(chéng)三得益基金也皆于近日公告分紅。
隨之基金走出5月以來(lái)的分紅低谷。
根據(jù)天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),今年全年共有125只基金進(jìn)行了分紅,其中32只為封閉式基金,93只為開放式基金。三四月份為基金分紅高峰期,3月份共有36只基金進(jìn)行分紅,其中18只為開放式基金。
4月份分紅的基金數(shù)上升至39只,其中30只為開放式基金。而5月至8月則分別只有9只、5只、3只和2只基金分紅。
進(jìn)入11月份有8只發(fā)布了分紅公告,基金市場(chǎng)再次出現(xiàn)分紅小高潮,專家表示,債基分紅可幫助投資者及時(shí)鎖定前期的收益,但并沒有增加基金的投資凈收益,而封基由于不能贖回且存在一定折價(jià),分紅對(duì)投資者來(lái)說是實(shí)質(zhì)性利好。
封基分紅:
實(shí)質(zhì)利好可重點(diǎn)關(guān)注
值得關(guān)注的是,11月以來(lái)宣布分紅的8只基金中有兩只為封閉式基金,分別為基金漢鼎和基金科翔。
與開基不同,封基不能贖回,因此,封基分紅可讓投資者“套現(xiàn)”,并且,封基的市價(jià)與凈值相比多處于折價(jià)的狀態(tài),封基分紅理論上或可引發(fā)分紅填權(quán),對(duì)投資者來(lái)說是實(shí)質(zhì)性利好。
從理論上講,封基在分紅除權(quán)后,折價(jià)率會(huì)自然上升,如維持原來(lái)的折價(jià)率,必然帶來(lái)基金市價(jià)的上漲,如果在分紅前買入封基等待除權(quán)后折價(jià)率由大變小,則可以享受到短期的套利收益。
從近日市場(chǎng)反應(yīng)來(lái)看,周一,封基隨大盤大漲而全線收紅,當(dāng)日,基金久嘉、基金通乾、基金景宏、基金漢盛、基金金鑫、基金漢興6只基金漲幅超過6%。而其中,基金漢盛、基金景宏屬于截至三季度末單位可分配收益相對(duì)較高的封基。
開基分紅:
可鎖定收益不能增收益
基金分紅走出低谷,主要得益于前期債市走牛,債券型基金獲利了結(jié),大派紅包。數(shù)據(jù)顯示,9月以來(lái),實(shí)施分紅的債券型基金占分紅基金數(shù)的70%。而下半年以來(lái),僅19只基金實(shí)施分紅,其中有11只為債基。
本月5日,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議正式將原來(lái)“從緊”的貨幣政策基調(diào)調(diào)整為“適度寬松”,這是10年來(lái)我國(guó)貨幣政策最為寬松的定調(diào),債市有望長(zhǎng)期走牛,但分析人士認(rèn)為,債市極可能告別“大!保蠞q將趨于平緩,不同信用等級(jí)品種可能出現(xiàn)分化。
天治穩(wěn)健雙盈基金基金經(jīng)理賀云表示,國(guó)債等無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)品種近期走強(qiáng),繼續(xù)上行的空間有所增加。而市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂有增無(wú)減,對(duì)信用產(chǎn)品的合理信用溢價(jià)區(qū)間還沒有達(dá)成共識(shí),中小投資者對(duì)信用債依然應(yīng)保持謹(jǐn)慎。
不過,值得提醒的是,對(duì)于開放式基金投資者來(lái)說,分紅能鎖定收益,但并沒有增加基金的投資凈收益,分紅越多不代表收益越高,只是把錢從投資者的左口袋搬到右口袋。
具體來(lái)看,開放式基金分紅是把已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的投資凈收益分配給基民,同時(shí)基金的凈值會(huì)按分紅金額同步下降。因此,分紅只是給基民一個(gè)機(jī)會(huì),將收益從基金凈值中轉(zhuǎn)移到現(xiàn)金賬戶中而已。(記者吳倩)
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