本周一,有16只貨幣基金的年化收益率超過了10%,其中,華夏現(xiàn)金增利七日年化收益率還創(chuàng)出了16.711%的年內(nèi)新高。
債券價格走高是幕后推手
對于貨幣基金收益率的突然井噴,華夏基金的專家認為其主要原因是:央行票據(jù)利率大幅下降,持有債券價格大幅上漲,為了控制風險,貨幣基金兌現(xiàn)浮盈,收益率大幅飆升。不過由于按照“攤余成本法”進行計算,盈利并沒有直接反映到基金估值的變化當中。
另外,根據(jù)規(guī)定當采用攤余成本法計算的貨幣市場基金凈值與使用市場利率和市場價格計算的基金凈值產(chǎn)生較大偏離的現(xiàn)象,而根據(jù)規(guī)定此時貨幣基金必須采取市場利率和市場價格對貨幣市場基金資產(chǎn)進行重新評估。。
中低風險基金繼續(xù)看好
年底將近,不少投資者開始關(guān)注應該如何把握2009年市場反彈的機會。對此,鵬華基金表示,2009年投資者可繼續(xù)看好債券市場的表現(xiàn),債券和貨幣等中低風險基金品種有望成為2009年市場的“明星”。首先,從全球范圍看,20國集團一定程度上達成刺激全球經(jīng)濟增長的共識,同意對全球金融體系進行改革將一定程度恢復投資者的信心。其次,由國內(nèi)貨幣政策進入降息周期而開始的新一輪債券“牛市”將得到延續(xù)其動因不僅包括市場利率和存款準備金率仍存在一定幅度的下調(diào)空間,更重要的是4萬億經(jīng)濟刺激方案的推出將進一步激活國內(nèi)的投融資市場,企業(yè)債、金融債等債券品種的表現(xiàn)有望進一步活躍,也有利于債券市場的表現(xiàn)。
保本基金順勢而上
眾所周知,保本基金一直是市場中的稀缺資源。截至目前,市場僅有5只保本基金在運作,其中多家為股東擔任基金保證人。而近日新獲批的保本本基金——交銀施羅德保本混合型證券投資基金,擔保方是中國投資擔保有限公司,該公司目前注冊資本30億元,截至2008年6月末,凈資產(chǎn)43.4億元,擁有8家銀行授予的信用額度共計439億元,總體信用能力約為800億元。(記者 丁珺)
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