今年以來,伴隨股市的一路下滑,以股票為主要投資方向的基金,凈值均有不同程度的縮水。而債券基金因與股市的弱關聯(lián)性,所受影響較小,從而受到投資者關注。
不過,專家提醒投資者,盡管同為債券基金,其風險收益特征不盡相同,投資者在選擇債券基金時,要加以區(qū)分。
債券基金業(yè)績分化
記者發(fā)現,今年以來債券型基金整體實現正收益,但業(yè)績表現最好與業(yè)績表現最差的債基,凈值增長率相差超過15%。正在發(fā)行的中銀穩(wěn)健增利基金經理李建分析指出,債券型基金之所以出現明顯的業(yè)績分化,主要源于較為靈活的20%的基金資產,此部分投資既可以繼續(xù)投資債券,也可以投資股票等權益類資產。
他指出,由于今年以來股市表現不佳,持有較多股票的債券基金,凈值受連累下跌的較多,其業(yè)績表現相對較差;但純債型基金主要投資于債券市場,其凈值表現相對比較穩(wěn)定。同時還有介于兩者之間的增強型債券基金僅投資股票一級市場,參與新股申購及增發(fā),收益相對穩(wěn)定,同時與債券投資配合,收益持續(xù)性更好,具有“穩(wěn)中求進”的投資效果。
或首選增強型債基
對于眾多的債券基金,投資者該如何選擇?匯添富基金人士告訴記者,債券基金也有不同“性格”特征,每個投資者都應該根據自己的風險偏好、資產狀況、理財的目標來精挑細選適合自己的類型。
該人士指出,對于保守投資者來說,不妨選擇純債型基金,因為它投資比較穩(wěn)定。對于風險承受能力強投資者,可以選擇既可參與申購新股又可完全投資債券的增強型債券基金,因為該類基金進退自如,可以分享股市和債市的雙重收益。而過多參與二級市場的債券基金風險仍然很大,不建議購買。
另外,投資者在選擇債券基金時,應仔細辨別各只債券基金的風險收益特點,同時關注基金公司對固定收益類資產的運作能力,以及基金的過往業(yè)績。(記者 袁峰)
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