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這是一個(gè)時(shí)代的痛苦,一個(gè)國(guó)家的煎熬,同時(shí)卻也是一批行業(yè)的機(jī)會(huì)。
“時(shí)至今日還有相當(dāng)一部分制造業(yè)公司靠退稅度日,如果人民幣升值、資源品價(jià)格下不來(lái),制造業(yè)的日子不好過(guò)!北本┠橙谭治鰩煾袊@。
必須清醒認(rèn)識(shí)到,中國(guó)制造業(yè)已然處于承壓臨界點(diǎn):離新的技術(shù)革命還遙遙無(wú)期,而史無(wú)前例的“民工荒”宣告了能源資源品高企、人民幣升值、勞動(dòng)力成本三大追兵即將悉數(shù)兵臨城下,慢性病很快將轉(zhuǎn)化為并發(fā)癥。
如果一定要?dú)埓嫦M,那希望即在,改善生產(chǎn)工具或改變?cè)牧,提高勞?dòng)生產(chǎn)率,以最終對(duì)沖成本高壓。
無(wú)論制造業(yè)怎么辦,股市結(jié)構(gòu)都可能會(huì)發(fā)生變化,那就是先進(jìn)的“工具性”行業(yè)將變得越來(lái)越緊俏。而機(jī)械板塊的雄起,也僅僅完成了高潮的十分之一。
三座大山
近三年來(lái),制造業(yè)勞動(dòng)成本大,市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)日益突出,出口波動(dòng)尤其大。
產(chǎn)業(yè)鏈方面觀察,制造業(yè)上游包括能源與資源等原材料產(chǎn)品,主要為石油、煤炭、鋼鐵、金屬等,資源品價(jià)格自2006年大漲后,于2007年有一定程度滑落,但2008、2009年直拉高位盤桓,成本壓力至今難以化解。
據(jù)莫尼塔宏觀經(jīng)濟(jì)分析師楊帆介紹,自上個(gè)世紀(jì)80年代開始,勞動(dòng)力增長(zhǎng)見頂,勞動(dòng)力增長(zhǎng)與工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)已不再同步。另?yè)?jù)最新報(bào)道,長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)區(qū)也已出現(xiàn)民工荒,廣東地區(qū)近日也再次上調(diào)了最低工資額度,而無(wú)就業(yè)修復(fù)狀態(tài)限于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)難度,無(wú)法側(cè)面驗(yàn)證制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,但我國(guó)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)在逐漸弱化已毋庸置疑。
此外值得關(guān)注的是,近兩個(gè)月來(lái),人民幣升值壓力測(cè)試吸引了諸多目光,西方不斷施壓,而國(guó)內(nèi)有關(guān)測(cè)試的種種信息顯得迷離,但有一點(diǎn)無(wú)可否認(rèn),人民幣的升值會(huì)導(dǎo)致一部分進(jìn)出口企業(yè)的倒閉。2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)曾給很多制造業(yè)公司帶來(lái)了巨大壓力,以至于很多公司靠吃退稅過(guò)活。若人民幣升值,就目前情況觀察,要想抵擋此次寒潮,出口比重較大的制造業(yè)能有幾分勝算?
現(xiàn)在的制造業(yè),已然處于承壓增大導(dǎo)致趨勢(shì)分化的臨界點(diǎn)。
從歐美韓日一些國(guó)家發(fā)展經(jīng)歷看,勞動(dòng)力成本上升壓力膨脹后,制造業(yè)一般會(huì)有兩個(gè)發(fā)展趨勢(shì),要么制造業(yè)有萎縮跡象,國(guó)民收入中占比降低,另外就是進(jìn)行結(jié)構(gòu)升級(jí),走創(chuàng)新、提高附加值的路子,擴(kuò)大技術(shù)集約型經(jīng)濟(jì)規(guī)模。
機(jī)械板塊最近強(qiáng)勢(shì)雄起,這不是一次孤立的現(xiàn)象,制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)已上馬拉弓,步入快捷奏跡象越發(fā)明顯。
機(jī)械板塊下游主要包括基建、房地產(chǎn)與制造業(yè),而一季報(bào)預(yù)增中,機(jī)械板塊訂單增加得很意外,尤其以數(shù)控機(jī)床為最,高善文曾分析認(rèn)為,這種現(xiàn)象的背后存在著一股推動(dòng)力量。
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