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從明日起,基金經(jīng)理將實(shí)行注冊(cè)制,基金管理公司聘任、解聘基金經(jīng)理,應(yīng)當(dāng)向證券業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)辦理基金經(jīng)理任職注冊(cè)、變更注冊(cè)或離職注銷手續(xù)。這是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)日前發(fā)布的《基金經(jīng)理注冊(cè)登記規(guī)則》所作出的規(guī)定,同時(shí)還規(guī)定“無(wú)特殊情況管理基金未滿1年主動(dòng)離職,且離職時(shí)間未滿1年的”,以及“短期內(nèi)頻繁變換任職單位的 (2年內(nèi)更換任職單位2次以上)”,不得注冊(cè)為基金經(jīng)理,希望以此限制基金經(jīng)理的頻繁跳槽問(wèn)題。
證券業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)《基金經(jīng)理注冊(cè)登記規(guī)則》的主觀愿望是好的,且在一定程度上確實(shí)可以減少基金經(jīng)理的頻繁跳槽,至少1年內(nèi)2次以上跳槽,2年中2次以上的跳槽現(xiàn)象將受到限制。盡管如此,鑒于基金業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與基金制度,其作用還是有限的,不可能從根本上改變基金經(jīng)理頻繁跳槽的現(xiàn)象。
鑒于基金業(yè)的超常規(guī)發(fā)展,每年都有數(shù)十家新基金誕生,就決定了基金經(jīng)理的頻繁變換具有必然性。一方面基金經(jīng)理需要選擇更加適合的位置,新基金的頻繁誕生,使得基金經(jīng)理的頻繁跳槽成為可能;另一方面,基金公司要想使新基金成功發(fā)行,也需要有合適的基金經(jīng)理做招牌。此外從基金公司發(fā)展來(lái)說(shuō),需要優(yōu)勝劣汰,需要將投資能力差的基金經(jīng)理淘汰出局。
基于此,《基金經(jīng)理注冊(cè)登記規(guī)則》在限制基金經(jīng)理跳槽問(wèn)題上,并沒(méi)有將跳槽的大門關(guān)死,而是留下了“偏門”。比如,“無(wú)特殊情況管理基金未滿1年主動(dòng)離職”的規(guī)定,可以用“有特殊情況”或“被動(dòng)離職”(由基金公司占據(jù)主動(dòng))來(lái)化解;比如“2年內(nèi)更換任職單位2次以上”的規(guī)定,可以用 “2年內(nèi)更換任何單位不超過(guò)2次”,“3年內(nèi)更換任職單位2次”來(lái)化解。
而《基金經(jīng)理注冊(cè)登記規(guī)則》沒(méi)有將跳槽的大門堵死,這其實(shí)是符合基金公司與基金經(jīng)理雙方利益的。因?yàn)橐坏⿲⒋箝T堵死,作為基金公司來(lái)說(shuō),將會(huì)出現(xiàn)“該進(jìn)來(lái)的人進(jìn)不來(lái),該出去的人出不去”的局面;對(duì)于基金經(jīng)理來(lái)說(shuō),跳槽的大門被堵死,將危及到其切身利益,而且基金經(jīng)理在無(wú)法跳槽的情況下,難免“占著茅坑不拉屎”,這對(duì)基金公司同樣沒(méi)好處。
盡管明日起《基金經(jīng)理注冊(cè)登記規(guī)則》就要正式執(zhí)行了,但基金經(jīng)理頻繁跳槽的總體格局不會(huì)有大的改變。畢竟在目前這種只有利益而沒(méi)有責(zé)任的基金制度面前,基金經(jīng)理最大化地追求個(gè)人利益是天經(jīng)地義的;鹬贫热绱耍鸾(jīng)理又何樂(lè)而不為呢?(評(píng)論員 皮海洲)
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