中國石油(601857)宣布,將以一批或分批的形式在境內公開發(fā)行總額不超過600億元人民幣的公司債券,以滿足公司生產經營的資金需求。這將成為國內資本市場歷來最大規(guī)模的公司債發(fā)行。公司人士對記者表示:“受上繳高額原油特別收益金以及國內成品油限價政策的影響,公司目前的現(xiàn)金流情況比較嚴峻。但根據目前A股的形勢,公司肯定不會選擇增發(fā)的方式進行再融資。”
目前肯定不會增發(fā)
中國石油發(fā)布公告稱,計劃在境內公開發(fā)行不超過600億元的公司債券,募集資金將用于滿足公司中長期資金需求,調整債務結構,補充流動資金或西氣東輸二線工程等項目投資用途。
公司人士對記者表示,股份公司項目投資支出較大,加之原油價格走高造成特別收益金大幅增加,以及國內成品油價格不到位等原因,造成現(xiàn)金流狀況嚴峻,公司存在再融資需求,但根據目前A股的形勢,公司肯定不會選擇增發(fā)的方式進行再融資,發(fā)債是目前看來最適宜、最可行的融資方式。
公告稱,此次公司債券的期限不超過15年,可以為單一期限品種,也可以是多種期限的混合品種。具體期限構成和各期限品種的發(fā)行規(guī)模將提請股東大會授權董事會根據相關規(guī)定及市場情況確定。7月31日公司的臨時股東大會將審議該議案。
目前國際原油價格一度接近140美元,去年公司繳納了445.8億元原油特別收益金,比2006年增長了54.2%;僅今年一季度就上繳了約251億元的特別收益金。
煉油成本高漲的同時國內成品油銷售價格受到控制,出現(xiàn)嚴重批零倒掛,中石油去年煉油和銷售板塊經營虧損高達206.8億元。政府對于原油進口稅收的優(yōu)惠和補貼政策對中石油的利好并不顯著,公司現(xiàn)金流壓力巨大。而此前中石油預計,2008年資本開支為2,079億元,其中1,323億元將投放到勘探及開發(fā)業(yè)務。
在中石油集團方面,日前也計劃對現(xiàn)有49個投資和規(guī)劃中的項目作停緩建或調減投資處理,核減投資資金207.2億元,以突出主營業(yè)務、核心業(yè)務。
煉油化工資產可能注入公司
中國石油還宣布,將以10.0453億元人民幣的代價,收購中石油集團剩余的成品油銷售業(yè)務及資產。公司人士稱:“這將使公司一勞永逸地解決成品油銷售方面與大股東的同業(yè)競爭問題!
除了成品油銷售資產外,中石油集團還擁有少量的煉油和化工資產,與股份公司存在業(yè)務上的重合!捌渌麩捰、化工等類似資產,資產規(guī)模都比剩余的成品油銷售業(yè)務和資產的規(guī)模要大,收購起來不那么簡單。不過集團事實上已經通過委托的方式交由股份公司來運作經營,未來也存在注入上市公司徹底解決問題的可能!敝惺腿耸空f。
公司表示,此次收購的內容包括中石油集團公司分布于中國16個省、直轄市及自治區(qū)的208座加油站及25座油庫等相關成品油銷售業(yè)務及資產,其中包含8家經營成品油銷售業(yè)務公司的股權。
中石油股份公司表示,收購母公司剩余的成品油銷售業(yè)務及資產,有利于加強對成品油銷售終端的控制,實現(xiàn)公司資源優(yōu)化配置,提升終端市場的競爭力和控制力,也將為公司帶來新的發(fā)展契機,增強對股東的回報能力。業(yè)內人士指出,該收購有利于上下游一體化的經營,減少成品油零售虧損,并減少關聯(lián)交易。
收購的完成還須得到中石油集團公司內部批準、收購公司其他股東同意以及國資委的相關批準等。
此前,公司董事長蔣潔敏曾公開表示,股份公司已開始啟動收購母集團旗下專門負責海外油氣投資業(yè)務的中油勘探公司余下50%的股權。截至去年底,中油勘探海外已擁有6200萬噸/年的原油生產能力,以及60億立方米/年的天然氣生產能力。
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