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本周以來(lái),股指一直保持震蕩上揚(yáng)的態(tài)勢(shì),不僅周一重新站上3000點(diǎn)整數(shù),更有效突破60日均線與8月中旬高點(diǎn),兩市成交量穩(wěn)定放大,人氣逐步開(kāi)始活躍。從盤(pán)面上看,地產(chǎn)板塊成為近期盤(pán)面較為強(qiáng)勢(shì)的品種,即使在周三股指震蕩調(diào)整中,仍有銀基發(fā)展、京能置業(yè)封住漲停。筆者認(rèn)為,隨著前期貨幣微調(diào)影響逐步消退后,地產(chǎn)行業(yè)的暖風(fēng)徐徐,有利于后市該板塊的繼續(xù)活躍。
雖然前期有數(shù)據(jù)顯示,2009年8月,全國(guó)樓市總體成交量環(huán)比小幅下降,但隨著國(guó)慶黃金周之后,一二線各城市一手房成交量均有明顯大幅增長(zhǎng),整體達(dá)到去年同期的307%,達(dá)到2007年同期的145%,環(huán)比增長(zhǎng)85%。樓市成交量的小幅回升,對(duì)于股市中的地產(chǎn)板塊無(wú)疑有所刺激。但是,筆者認(rèn)為,目前主力關(guān)注的還是地產(chǎn)股在四季度的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。首先,10月份是房地產(chǎn)實(shí)際開(kāi)工的高峰期,從今年四季度開(kāi)始,房地產(chǎn)投資將是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。有媒體報(bào)道,9月份房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資強(qiáng)勁增長(zhǎng),創(chuàng)下15個(gè)月以來(lái)單月新高。前三個(gè)季度,商品房銷售面積已超過(guò)2007年同期的峰值水平,也超過(guò)2008年全年5.6億平方米的水平。近日,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,前三季度,全國(guó)完成房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資25050億元,同比增長(zhǎng)17.7%,比1月至8月提高3個(gè)百分點(diǎn)。9月份,全國(guó)商品房銷售面積環(huán)比增長(zhǎng)17%,環(huán)比增速比8月份的0.2%明顯加快。本周又將公布9月份的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),相關(guān)數(shù)據(jù)的預(yù)期利好無(wú)疑推動(dòng)主力資金進(jìn)一步布局地產(chǎn)股。
另外,由于目前美元的持續(xù)走弱,人民幣升值的預(yù)期較為強(qiáng)烈,也使得地產(chǎn)股可能會(huì)出現(xiàn)2007年那樣持續(xù)性的投資機(jī)會(huì)。投資者可以重點(diǎn)關(guān)注土地儲(chǔ)備豐富、重估增值潛力更大的品種,特別是擁有大量?jī)?yōu)質(zhì)、低成本土地儲(chǔ)備的上市公司,后期價(jià)值將受益于房?jī)r(jià)和地價(jià)的快速飛揚(yáng),上海、深圳等擁有優(yōu)質(zhì)地段的地產(chǎn)公司,如“大浦東”概念的上海本地股中,特別是注冊(cè)地在原南匯區(qū)的主營(yíng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)上市公司,主要包括天宸股份、中路股份、中華企業(yè)與海博股份等;對(duì)于深圳本地股中,可重點(diǎn)關(guān)注深圳的前后海地區(qū)以及蛇口的地產(chǎn)股,如招商地產(chǎn)和深振業(yè)會(huì)是直接受益公司,沙河股份、中航地產(chǎn)、華僑城等也會(huì)迎來(lái)深圳二次發(fā)展過(guò)程中帶來(lái)的機(jī)遇。
金證顧問(wèn) 易凱
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