1999年6月，保監(jiān)會以2.5%的預(yù)定利率，及時止住了保險公司高利差損之痛。 近日，保監(jiān)會一紙《關(guān)于人身保險預(yù)定利率有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》，引起業(yè)內(nèi)一片沸騰：利差損重現(xiàn)江湖？公司提價競爭市場混亂？各種猜測甚囂塵上，一紙征求意見稿會否引來降價潮，消費者該當(dāng)如何面對？

　　《證券日報》：你對放開保險預(yù)定利率是怎么看的？目前要購買保險產(chǎn)品的消費者該等待嗎？

　　資深保險經(jīng)理人衛(wèi)江山(以下簡稱衛(wèi))：我國壽險業(yè)的發(fā)展尚處在初級階段，如果放開預(yù)定利率，情況樂觀的話，對于實現(xiàn)壽險產(chǎn)品回歸保障還是有好處的。畢竟在現(xiàn)在這個發(fā)展階段，投資理財類產(chǎn)品占上風(fēng)，對我國壽險業(yè)的發(fā)展是很不利的。至于消費者購買產(chǎn)品，相信在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，保險公司不會做出大的價格調(diào)整。

　　《證券日報》：關(guān)于傳統(tǒng)險，據(jù)媒體報道，國壽、平安和太保傳統(tǒng)險的占比分別為15%、4%和24%，盡管關(guān)于提高預(yù)定利率的猜測五花八門，但分紅險依然是市場主角，這是不爭的事實。

　　衛(wèi)：是的。數(shù)據(jù)顯示，從去年延續(xù)至今, 分紅險在中國人壽、中國平安、中國太保、泰康人壽的壽險業(yè)務(wù)中保費占比已經(jīng)高達80%、70%、40%、48%以上。

　　《證券日報》：投資類產(chǎn)品特別是分紅險占比如此之高，原因有哪些？

　　衛(wèi)：之前很長的一段時間里，我們經(jīng)常可以聽到保險業(yè)務(wù)員跟消費者這樣介紹保險：存這個比存銀行定期合適。我們認為，如果保險這樣銷售，就失去了它低投入高保障的本質(zhì)意義。另外，與傳統(tǒng)的保障型保險相比，投資型保險對于保險公司來說自身需要承擔(dān)的風(fēng)險相對較小，可支配的投資周期更長。以兩全分紅保險為例，按照市場上常見的條款解釋，如果被保險人在投保后身故，保險公司需要賠償給受益人的是累計所交保費(或現(xiàn)金價值)，而并非保險金額。這就使得保險公司對于準(zhǔn)備金方面的要求并沒那么嚴格。另一方面，由于額外投資的功能，使得消費者在購買保險時需要承擔(dān)更多的保費開支。也正是因為這幾點原因。投資型保險在以保險公司為主導(dǎo)的市場上銷售業(yè)績一直是居于前列的。

　　《證券日報》：經(jīng)�？梢月牭揭恍┍ｋU人談起，投資型保險是目前國際保險市場的主流，我們應(yīng)該與國際接軌嗎？

　　衛(wèi)：投資型保險主導(dǎo)市場，問題不少。通過對比了解，我們可以看到，目前國際市場上在售的保單可以分為兩大類：以中長期投資為主的主體保險和以純保障為主的消費型附加險。如附加險發(fā)生了賠付，主體保險依然存在，不做任何變化。而單純這一點，我們國內(nèi)的很多保險產(chǎn)品是做不到的。與此同時，就國內(nèi)現(xiàn)有的醫(yī)療條件和費率標(biāo)準(zhǔn)，都還無法與國際標(biāo)準(zhǔn)實現(xiàn)完全接軌；其次，作為具有投資功能的保險產(chǎn)品，我們在投資實力和監(jiān)管能力上都還有待提高。在保險銷售的過程中，我們經(jīng)�？梢月犝f一些所謂的業(yè)績高手為消費者勾畫了一個非常美好的未來。而事實上投資型保險所帶來的實際收益并不如銷售人員所描述的那么可觀。自第一份投資分紅保險面市以來，我們并未看見任何一個消費者因保險的投資收益而制富發(fā)家;另外,就傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品而言，投資型保險在產(chǎn)品設(shè)計方面相對復(fù)雜。特別是萬能和投資連結(jié)保險，在投資標(biāo)底、帳戶價值計算、費用扣除、保險期間、交費期間等問題上并不是特別好理解。一旦銷售人員解釋不清楚，難免會有誤導(dǎo)之嫌，讓一些本不想購買投資保險的客戶也參與進來。這可能也是我們最不想看到的一種情況。

　　《證券日報》：那什么樣的保險有必要附帶投資功能呢？

　　衛(wèi)：我認為，一些純保障型保險以外的產(chǎn)品(例如養(yǎng)老年金、教育金)和保險期間趨于中長期(例如終身壽險)的險種，附帶投資分紅功能還是有必要的。消費者可以在享受保證領(lǐng)取的前提下，同時享受多年的累計投資收益。由于類似險種的保險期間較長，按照復(fù)利計息的方式，累計的投資收益還是相對比較可觀的。另外，有消費者在投保健康保險的時候，也直意要附加投資分紅功能，其本意是為了抵御通貨膨脹，增加健康醫(yī)療的整體保障費用。我們覺得，這種做法是有待商榷的。一方面，消費者何時需要啟用這筆健康資金是不確定的，可能在您確定要使用這筆資金的時候，累計的投資收益并不能達到您所預(yù)期的效果；另一方面，投資收益是不確定的，數(shù)據(jù)不可控，因此不便于計算在整體保障額度之內(nèi)。如果您覺得自己的收入能力有所增加、家庭責(zé)任相對加重、或者之前投保的保險金額不足以滿足現(xiàn)行的醫(yī)療條件，那么我們建議您，最穩(wěn)妥的方式就是有效的增加保險金額(加保)。任何金融產(chǎn)品都是需要適時調(diào)整的，保險產(chǎn)品自然也不例外。

　　最后提醒消費者，在選購保險產(chǎn)品的時候，一定要首先明確自身的需求，結(jié)合自身的情況選擇適合自己的產(chǎn)品。產(chǎn)品沒有好壞之分，只有適合不適合。所謂市場主流的產(chǎn)品可能未必是您想要的那一款。畢竟，收益只是保險的一個附帶功能，建議您還是從本質(zhì)出發(fā)，免得花錯了錢，辦錯了事。 （記者 路英）