(三)利率市場化步伐加快。2004年10月，我國利率市場化改革已實現(xiàn)“貸款利率管下限，存款利率管上限”的階段性目標(biāo)�！笆�一五”以來，人民銀行進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革，構(gòu)建貨幣市場基準(zhǔn)利率，建立健全市場利率體系。2007年上海銀行間市場拆放利率(Shibor)正式運(yùn)行并逐步確立在貨幣市場利率體系中的基準(zhǔn)地位。2008年10月以來，商業(yè)銀行利率自主定價空間進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　(四)人民幣匯率形成機(jī)制改革取得重大突破。2005年7月，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，人民幣匯率形成機(jī)制改革邁出歷史性一步。2010年6月，在2005年匯改的基礎(chǔ)上進(jìn)一步推進(jìn)匯率形成機(jī)制改革，核心是堅持以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)，繼續(xù)按照已公布的外匯市場匯率浮動區(qū)間，對人民幣匯率浮動進(jìn)行動態(tài)管理和調(diào)節(jié)。匯率形成機(jī)制改革以來，人民幣匯率彈性逐步增強(qiáng)，匯率形成的市場基礎(chǔ)逐步擴(kuò)大，進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)對匯率波動的能力逐步提高。

　　　　三、堅持發(fā)揮金融市場在優(yōu)化資源配置中的重要作用

　　“十一五”時期，人民銀行會同相關(guān)部門積極推動建立健全多層次、多功能的金融市場體系，不斷完善金融市場基礎(chǔ)設(shè)施。目前，我國金融市場產(chǎn)品種類不斷創(chuàng)新、市場規(guī)�？焖僭鲩L、市場結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步加強(qiáng)，有力支持了國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)持續(xù)較快發(fā)展。

　　(一)依托銀行間市場大力發(fā)展直接融資。2005年以來，人民銀行會同有關(guān)部門按照市場化方向，在推動債券市場發(fā)展方面采取了一系列措施，包括減少行政審批，完善債券發(fā)行市場化機(jī)制；依托面向機(jī)構(gòu)投資者的場外市場，發(fā)展公司信用類債券市場；建立健全市場化約束機(jī)制，逐步完善信息披露制度，建立信用評級制度和風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制；成立中國銀行間市場交易商協(xié)會，加強(qiáng)債券場外市場自律管理；大力加強(qiáng)托管結(jié)算、交易、清算等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，債券市場建設(shè)取得了長足進(jìn)步。市場體系日益成型，已形成以銀行間場外市場為主、交易所場內(nèi)市場為輔，場內(nèi)外市場并存、分工合作、互通互聯(lián)的債券市場體系。產(chǎn)品品種日益豐富，順應(yīng)市場需求的短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、地方政府債、匯金債等創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。市場參與主體不斷豐富�；�礎(chǔ)制度不斷完善，較好維護(hù)了市場秩序、保護(hù)了各方權(quán)益。市場運(yùn)行機(jī)制不斷健全，債券發(fā)行管理不斷優(yōu)化，市場化定價程度逐步提高，信息披露制度對相關(guān)主體的約束力持續(xù)強(qiáng)化。2010年前三季度，債券發(fā)行量(含央行票據(jù))達(dá)8.1萬億元，比2005年同期增長172.7%。債券市場規(guī)模已躍居亞洲第二、世界第六。

　　(二)同業(yè)拆借市場和票據(jù)市場迅速發(fā)展。2007年7月，人民銀行頒布《同業(yè)拆借管理辦法》，此后同業(yè)拆借市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，廣度和深度不斷拓展。2010年前三季度，同業(yè)拆借市場累計成交20.3萬億元，較2005年同期增長20倍。2007年，人民銀行牽頭制定并在全國推廣統(tǒng)一的票據(jù)市場交易合同，票據(jù)市場交易標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)邁出重要一步。2010年前三季度，商業(yè)匯票累計簽發(fā)8.62萬億元，較2005年同期增長1.76倍，累計貼現(xiàn)18萬億元，較2005年同期增長2.8倍。同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場的迅速發(fā)展有利于金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)流動性管理、滿足企業(yè)日益增長的融資需求，提高了社會資金的使用效益。

　　(三)外匯市場和黃金市場加快發(fā)展。2005年以來，外匯市場產(chǎn)品日益豐富，交易系統(tǒng)不斷完善，初步構(gòu)建了由柜臺零售市場和銀行間批發(fā)市場組成、多種交易方式并存、覆蓋即期、遠(yuǎn)期和掉期等各類基礎(chǔ)外匯產(chǎn)品、價格聯(lián)動、分層有序的外匯市場體系。同時，黃金市場產(chǎn)品逐漸增多，參與主體持續(xù)擴(kuò)大，服務(wù)體系日趨完善。2010年前三季度，上海黃金交易所黃金成交量達(dá)4613.89噸、成交額1.19萬億元，比2005年同期增長593.1%和1458.7%。加快外匯市場和黃金市場發(fā)展對完善和豐富金融市場體系、滿足社會日益增長的投資需求起到了積極作用。

　　四、堅持在對外開放中提升金融業(yè)競爭力

　　對外開放是發(fā)展中國特色社會主義的強(qiáng)大動力�！笆�一五”期間，我國金融業(yè)的改革發(fā)展始終堅持對外開放，努力提高國際化水平。通過對外開放，引進(jìn)國外先進(jìn)的經(jīng)營管理技術(shù)，努力縮短與國際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的差距，增強(qiáng)自身發(fā)展活力；通過對外開放，促進(jìn)我國金融業(yè)進(jìn)一步走向國際市場，接受國際競爭的考驗，提高國際競爭力；通過對外開放，引進(jìn)各類資本，壯大我國金融業(yè)的整體實力，增強(qiáng)抵御各種風(fēng)險的能力。

　　(一)外匯管理體制改革步伐加快，貿(mào)易投資便利化程度大幅提高。取消經(jīng)常項目外匯賬戶限額管理，進(jìn)一步簡化結(jié)售匯審核程序，允許跨國公司在集團(tuán)內(nèi)部開展外匯資金運(yùn)營，提高個人年度購匯總額，大力促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。逐步放寬資本管制，取消對境外投資購匯額度的限制，大力支持企業(yè)“走出去”。實行合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)制度和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)制度，促進(jìn)資本雙向流動。在國際貨幣基金組織劃分的7大類共40項資本項目交易中，除跨境金融衍生工具交易等仍嚴(yán)格管制外，其他項目已實現(xiàn)一定程度可兌換。在外匯儲備規(guī)模不斷擴(kuò)大的情況下，不斷加強(qiáng)和改進(jìn)外匯儲備經(jīng)營管理，拓展多元化投資，確保外匯儲備資產(chǎn)總體安全、流動和保值增值。

　　(二)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點取得重大進(jìn)展。2009年4月，在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點；2010年6月，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點的境外地域由港澳、東盟地區(qū)擴(kuò)展到所有國家和地區(qū)，國內(nèi)試點地區(qū)擴(kuò)大至20個省(自治區(qū)、直轄市)，試點業(yè)務(wù)范圍包括跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和其他經(jīng)常項目人民幣結(jié)算。截至2010年三季度末，銀行累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)1970.8億元。同時，允許境外中央銀行或貨幣當(dāng)局、港澳人民幣清算行和境外參加銀行使用依法獲得的人民幣資金投資銀行間債券市場，增加人民幣保值增值渠道；開展跨境項目人民幣融資和資本項目個案試點�？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點的穩(wěn)步推進(jìn)，順應(yīng)了國內(nèi)外市場的意愿，拓寬了境外人民幣資金的來源渠道，滿足了企業(yè)跨境業(yè)務(wù)多元化的需求，進(jìn)一步密切和鞏固了我國與周邊國家和地區(qū)尤其是發(fā)展中國家的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系

　　(三)國際和地區(qū)金融交流與合作的廣度和深度不斷拓展，國際地位和影響日益提高。“十一五”尤其是國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，人民銀行積極貫徹落實國家總體決策部署，主動參與應(yīng)對危機(jī)的國際和區(qū)域金融合作，努力改善我經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的外部環(huán)境。積極參與二十國集團(tuán)(G20)領(lǐng)導(dǎo)人峰會相關(guān)準(zhǔn)備工作，研究提出改革國際貨幣體系、改進(jìn)國際金融組織治理、完善國際金融監(jiān)管體系的一攬子建議，為我參與國際社會危機(jī)救助與全球經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)治理、提高在國際社會的發(fā)言權(quán)和影響力做出了積極努力。正式加入金融穩(wěn)定理事會、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、全球金融體系委員會等國際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)，深度參與國際金融監(jiān)管規(guī)則的討論和制定。推動IMF份額和治理改革，我國份額占比將升至6.394%，排名躍居第3位。加入世界銀行治理結(jié)構(gòu)改革高層委員會，積極推動世界銀行治理改革。妥善應(yīng)對國際社會提出的金融援助要求，先后簽署8份總規(guī)模為8035億元人民幣的雙邊本幣互換協(xié)議。積極參加中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對話、中歐央行工作組等重大機(jī)制化活動，宣傳和闡釋我宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融改革，增信釋疑，營造有利于我國發(fā)展的國際輿論氛圍。加強(qiáng)東亞金融合作，建立中日韓央行行長會議機(jī)制。推動成立總額為1200億美元的亞洲區(qū)域外匯儲備庫，東亞地區(qū)的多邊救助機(jī)制從設(shè)想變?yōu)楝F(xiàn)實。與港澳和臺灣地區(qū)的金融合作進(jìn)一步推進(jìn)。

　　五年來的實踐證明，對外開放是完全正確的戰(zhàn)略選擇，是必須長期堅持的基本方針。同時，作為發(fā)展中國家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家，必須把國情意識和世界視野相結(jié)合，既要學(xué)習(xí)借鑒國外金融業(yè)的經(jīng)驗做法，又要結(jié)合國情特點，以我為主、因勢利導(dǎo)、因地制宜。在實踐中始終注意把握對外開放節(jié)奏和力度，維護(hù)金融穩(wěn)定和安全,積極探索出一條有中國特色的金融開放之路。