國美電器7月31日晚間公布其公開發(fā)售22.96億股的認股結(jié)果。國美電器原董事會主席黃光裕耗資5.49億港元參與此次認購,并以34%的持股比例牢牢占據(jù)著國美電器第一大股東位置。此前不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)測黃光裕無法足額認購新股,但黃光裕依然成功實現(xiàn)“股權(quán)護衛(wèi)”,對享有認購股份進行了全部申購。
由于大部分股東都足額認購了新股,貝恩資本的掃貨期望幾乎落空,最后僅包銷了未獲股東認購的剩余3484萬股股份,約占總股本的0.2%。
本次配售股份將于2009年8月4日開始上市交易。
黃光!懊钍帧保合忍赚F(xiàn)再認購
國美披露的公開發(fā)售認股結(jié)果顯示,截至7月27日下午4時,國美共接獲74份原股東的申請,涉及22.62億股,相當(dāng)于公開發(fā)售可供認購股權(quán)的98.48%。其中黃光裕及其聯(lián)系人已繳納約5.49億港元,申購8.16億配售新股,占總配售股份的36%。
待配股完成,黃光裕夫婦將持有51.16億股,在150.55億股的總股本中,持股比例繼續(xù)保持在34%,仍為國美的第一大股東。而未完成配股時,黃光裕所持的股份數(shù)目為43.001億股,占比為33.7%。
黃光裕認購所需資金,多來自于二級市場套現(xiàn)———黃光裕在7月20日以每股1.705港元的價格,通過二級市場大幅減持了2.35億股,占已發(fā)行股份1.84%,總共套現(xiàn)資金約4億港元,而持股比例也由原來的35.5%降至33.7%。
顯而易見,黃光裕此舉意在籌集資金參加此次國美配股計劃,套現(xiàn)的4億港元全部用來參與供股,以防止股份被攤薄,從而保全其大股東席位。
國美人士透露,直到上月初,國美電器董事會才得到了大股東要參與供股的決定,但當(dāng)時也不知是否會足額認購。而國美電器雖然無法與黃光裕本人聯(lián)系,但與其家族一直保持溝通的渠道。
黃光裕被拘押后,其國內(nèi)資金賬戶已被凍結(jié),但黃光裕控股的公司,仍可以通過減持或出售資產(chǎn)來套現(xiàn)。
掃貨不多貝恩憾事
由于0.672港元/股的配股價格頗為便宜,絕大部分股東相時而動,足額認購。除黃光裕外,國美電器董事局主席陳曉出資2940萬港元,足額申購4375萬股,持有1.9%股權(quán),持股比例保持不變。
而摩根大通、大摩、華平基金等5大外資股東保持了自己原有的控股比例。大股東的積極認購讓貝恩資本“有錢沒處花”。根據(jù)國美與貝恩資本此前的協(xié)議,如果國美原有股東認購不足,貝恩資本將認購剩余配售股份。因此貝恩資本也一直冀望于股東們放棄參與供股的機會。但最終,可供貝恩資本認購的剩余配售新股僅為3484萬股,約占總股本的0.2%。
加上8月3日前貝恩投資將出資18.04億港元認購國美電器新的七年期可換股債券、鎖定國美9.8%的股權(quán),貝恩資本此次共投資18.27億港元,鎖定了國美10%的股權(quán)。
業(yè)內(nèi)分析師則表示,國美引入貝恩資本后,其透明度將更高,而貝恩資本豐富的零售行業(yè)投資經(jīng)驗更可以幫助國美提升營運效率!饲柏惗髻Y本投資的300多家企業(yè)中近1/3為零售企業(yè)。按照雙方達成的協(xié)議,貝恩投資將向國美電器派出3位非執(zhí)行董事,目前這三位董事已經(jīng)基本確認,貝恩投資中國區(qū)董事總經(jīng)理竺稼有望進入。
7月31日,國美電器股票以2.18港元/股開盤,報收于2.24港元/股,較前一交易日上漲0.09港元,漲幅達4.19%。
作為國美電器的第一大股東,雖然黃光裕目前失去了人身自由,但其在國美的股東權(quán)益并沒有被剝奪。黃光裕巨資認購股份究竟是通過什么方式實現(xiàn)尚不得而知,但有業(yè)內(nèi)人士透露,其實在黃光裕被警方立案調(diào)查后仍有機會了解到一些公司情況。包括多次與公司高層管理人員會商溝通情況,幫助企業(yè)解決經(jīng)營中的困難。
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