中新網(wǎng)2月28日電 據(jù)《中國證券報(bào)》報(bào)道，交通銀行香港上市保薦人、主承銷商之一高盛公司的某高層人士證實(shí)，交通銀行目前仍舊瞄準(zhǔn)在香港和內(nèi)地同時(shí)上市，他表示，“A+H對(duì)于國內(nèi)市場壓力太大，交行可能放棄A股上市”的說法是誤傳。
“我們始終在朝著兩地同時(shí)發(fā)行的方向努力，發(fā)行時(shí)間預(yù)計(jì)在今年5月份左右�！痹撊耸糠Q。但他拒絕透露交行IPO的價(jià)格區(qū)間。
根據(jù)交行的上市方案，H股發(fā)行將由高盛和匯豐聯(lián)合擔(dān)任主承銷商，中銀國際出任財(cái)務(wù)顧問，普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所為交行進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)核算。A股發(fā)行主承銷商為銀河證券，海通證券出任財(cái)務(wù)顧問。
但市場紛紛傳言交行先在香港上市，之后再看內(nèi)地市場情況擇機(jī)登陸A股，并稱這樣做，第一可以使交行募集更多資金，第二可以避免對(duì)國內(nèi)股市造成過大沖擊，內(nèi)地、香港同時(shí)按照不同詢價(jià)機(jī)制征得同一定價(jià)的市場難題也就迎刃而解。
據(jù)稱，交行已將上市申請(qǐng)表提交香港聯(lián)合證券交易所。
去年9月初，交行已初步確認(rèn)在香港和內(nèi)地同時(shí)、同價(jià)上市，被稱為“A+H”股上市模式。交行準(zhǔn)備發(fā)行約20%的新股，扣除匯豐認(rèn)購的4%后，內(nèi)地及香港公開招股部分分別占新股8%，融資規(guī)模達(dá)人民幣200億元，發(fā)行價(jià)格估計(jì)在人民幣2.5元左右。
高盛方面的最新消息與上述計(jì)劃接近，只是上市時(shí)間估計(jì)為今年5月份左右。市場一度傳言交行發(fā)行詢價(jià)區(qū)間在人民幣2.8元左右。對(duì)此，處于風(fēng)口浪尖的交行卻三緘其口，一任對(duì)其上市的猜測鋪天蓋地。交行新聞發(fā)言人宋峰表示，對(duì)市場傳言一律不予置評(píng)。
有接近港交所的消息人士透露，由于交行在香港IPO部分只占擴(kuò)大后股本的8%，遠(yuǎn)低于上市條例中規(guī)定的IPO股份須占總股本的15%，所以該所計(jì)劃給予豁免權(quán)。而且長遠(yuǎn)還可能會(huì)研究修改法例，放寬IPO股份須達(dá)到15%的限制。
分析人士認(rèn)為，若交行成功以“A+H”方式上市，未來將有更多類似的個(gè)案。
“兩地同時(shí)上市，趨勢是把兩個(gè)市場的價(jià)值預(yù)期拉平，這會(huì)對(duì)A股市場造成非常大的傷害�！毕尕�(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家金巖石認(rèn)為，“直接的影響就是價(jià)格拉低的估值標(biāo)準(zhǔn)問題；其次也涉及到流動(dòng)性問題。”
金巖石說，內(nèi)地詢價(jià)制度是以香港模式為基礎(chǔ)的。但競價(jià)時(shí)可參考的價(jià)格有限，只能將以前的指導(dǎo)價(jià)格作為參照，勢必會(huì)與香港市場有較大差別。
除去價(jià)格問題外，交行董事辦公室某人士在非公開場合與業(yè)界交流時(shí)表示，現(xiàn)在交行面臨的最大問題是技術(shù)問題和標(biāo)準(zhǔn)問題———A股發(fā)行、H股發(fā)行要求的標(biāo)準(zhǔn)不一樣，是“很復(fù)雜的問題�！�(高改芳)
