十月，是收獲的季節(jié)。在資本市場，上市公司第三季度財報也相繼發(fā)布，公司業(yè)績好壞將暴曬在投資者面前，可以說是幾家歡喜幾家愁。然而，在上市公司獲得高額回報的同時，還有一個贏家，那就是活躍在資本市場里的私募股權投資，來自清科集團的第三季度私募股權研究報告，將清晰的展現(xiàn)出中國創(chuàng)投市場的投資足跡。

　　三季度募集資金13億美元

　　近日，清科集團發(fā)布了2010年第三季度中國創(chuàng)投市場的研究報告。據(jù)清科研究中心統(tǒng)計， 2010年第三季度共有39家曾獲VC支持的中國企業(yè)上市，涉及88筆IPO退出交易，平均投資回報倍數(shù)為9.21倍。其中，10家企業(yè)共計25筆IPO發(fā)生于境外資本市場，分別占總數(shù)的25.6%和28.4%，較上一季度亦有所擴大；從境內來看，共有29家企業(yè)共計63筆IPO發(fā)生于境內資本市場，平均投資回報倍數(shù)為8.16倍，其中主要集中在深圳中小板和創(chuàng)業(yè)板市場，分別有28家和23家企業(yè)上市，平均投資回報倍數(shù)分別為9.40倍和6.79倍。

　　另外，在第三季度，中外創(chuàng)投機構共新募基金33支，其中新增可投資于中國大陸的資本量為13.05億美元；從投資方面來看，本季度共發(fā)生160筆投資交易，其中已披露金額的147筆投資總量共計11.50億美元；從退出來看，三季度共有105筆VC退出交易，其中IPO退出88筆。

　　其中，160筆投資共分布于20個一級行業(yè)，其中，清潔技術、互聯(lián)網(wǎng)以及生物技術/醫(yī)療健康一如既往的穩(wěn)坐“三甲”席位，是三大最受創(chuàng)投青睞的行業(yè)，投資案例數(shù)分別為24、22、18筆，投資總額分別為1.43、1.44、1.05億美元。值得一提的是，本季度賽富耗資20.24億港元接手匯源果汁（1886.HK）22.98%股份，使得食品&飲料行業(yè)在第三季度獲投金額直沖首位。

　　清科研究分析師段寧寧女士在接受《證券日報》記者采訪時表示，總體而言，近年來創(chuàng)投行業(yè)布局已然體現(xiàn)出貼近國家產(chǎn)業(yè)結構調整脈絡的態(tài)勢。另外，近日，國務院常務會議上審議并原則通過《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，正式明確節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并指出將加大財稅金融等政策扶持力度，鼓勵金融機構加大信貸支持，發(fā)揮多層次資本市場的融資功能，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和股權投資基金等，這對于我國正處于蓬勃發(fā)展階段的創(chuàng)投行業(yè)無疑是重大利好，也使戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)成為創(chuàng)投投資風向標。

　　下半年募集資金將趨于小型化

　　相關數(shù)據(jù)顯示，中國創(chuàng)業(yè)投資市場2010年第一季度，中外創(chuàng)投機構共新募基金31支，共募集資金20億美元，從投資方面來看，一季度共發(fā)生123筆投資交易，其中已披露金額的96筆投資總量供給6.68億美元；從退出來看，一季度共有63筆VC退出交易。

　　而2010年第二季度，中外創(chuàng)投機構共新募基金30支，其中新增可投資于中國大陸的資本量為38.15億美元；從投資方面來看，本季度共發(fā)生172筆投資交易，其中已披露金額的139筆投資總量供給9.19億美元；從退出來看，二季度共有73筆VC退出交易。