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采訪中,很多專家向記者表示,僅從時間上延長上市公司高管的減持期限,并不能從根本扭轉(zhuǎn)一些上市公司高管急于套現(xiàn)的短視行為,也未完全發(fā)揮警示“后來者”的作用。建議未來還需從三個方面進行完善:
首先,需進一步規(guī)范上市公司法人治理結(jié)構(gòu)。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新認為,上市公司應(yīng)對其高層管理團隊的穩(wěn)定性作出明確的規(guī)定,保持管理層和核心技術(shù)人員的穩(wěn)定,保護投資者合法權(quán)益。如果公司高管或者核心人員出現(xiàn)了對公司不負責(zé)任的行為,公司董事會和監(jiān)事會要對其進行譴責(zé)并采取相應(yīng)的懲罰措施。
其次,應(yīng)強化保薦人對上市公司持續(xù)督導(dǎo)的責(zé)任,對于督導(dǎo)不力的保薦人要承擔(dān)相應(yīng)的連帶責(zé)任。廣州某著名券商投資銀行部負責(zé)人告訴記者,證監(jiān)會要求保薦人對所保薦的公司完成IPO之后,有行使持續(xù)監(jiān)督的義務(wù),但實際操作過程中,卻沒有規(guī)定保薦人需要承擔(dān)的責(zé)任,這導(dǎo)致了保薦人在持續(xù)督導(dǎo)過程中“走過場”。
因此,深交所要求保薦機構(gòu)重點關(guān)注上市公司董監(jiān)高離職情況,督導(dǎo)董監(jiān)高履行其承諾,并對董監(jiān)高限售股份上市流通的合規(guī)性進行核查。
最后,應(yīng)規(guī)范對中小股東減持股份的限制。記者注意到,目前幾家減持規(guī)模比較大的創(chuàng)業(yè)板公司都聲稱,此次所有的減持行為源于基層骨干員工,減持主要原因是為了改善經(jīng)濟問題做出的個人行為。
對此,業(yè)內(nèi)專家認為,在創(chuàng)業(yè)板成長期,應(yīng)合理調(diào)控中小股東的減持行為,防止一擁而上引發(fā)不良的示范效應(yīng),導(dǎo)致二級市場股價的非正常波動。
“社會輿論對于大小非減持應(yīng)有理性的認識。股市有風(fēng)險,投資者既然來到這個市場就應(yīng)當(dāng)做好承受風(fēng)險的心理準(zhǔn)備。特別對于市場炒作要有客觀的判斷。同時,上市公司高管要注重培育職業(yè)精神,共同營造一個和諧的投資氛圍!倍切抡f。 (記者王凱蕾、趙瑞希)
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