文/夏賓

　　每年年報(bào)季，中國(guó)四大國(guó)有銀行的業(yè)績(jī)報(bào)告發(fā)布都備受矚目。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行的2024年年報(bào)已全部出爐。

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年，四大行凈利潤(rùn)合計(jì)逾1.22萬(wàn)億元，相當(dāng)于日賺超33.3億元 。

　　這份成績(jī)單背后，我們還能探尋到哪些信息？

　　應(yīng)對(duì)低息差挑戰(zhàn)，探尋差異化路徑

　　“當(dāng)下銀行業(yè)需要穿越低息差環(huán)境。工行壓力大，但也要闖出一條新路。”工行行長(zhǎng)劉珺坦言。

　　面對(duì)凈息差收窄、利潤(rùn)增速放緩等背景，國(guó)有大行紛紛走向差異化突圍，實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)正增長(zhǎng)。

　　中行行長(zhǎng)張輝表示，聚焦客戶金融需求，提升綜合服務(wù)能力，中行拓展非利息收入來(lái)源。2024年下半年以來(lái)集團(tuán)手續(xù)費(fèi)凈收入降幅逐季收窄；發(fā)揮交易業(yè)務(wù)全球一體化優(yōu)勢(shì)，把握市場(chǎng)機(jī)遇，帶動(dòng)證券投資凈收益、凈交易收入增長(zhǎng)。

　　工行著力優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，“零售+普惠”貸款增量占比持續(xù)提升，公司貸款、債券投資、個(gè)人存款等均實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)。統(tǒng)籌總行、境內(nèi)外分行、綜合化子公司等經(jīng)營(yíng)板塊，不斷完善國(guó)際化、綜合化經(jīng)營(yíng)管理體系，釋放集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)效能。

　　農(nóng)行董秘劉清說(shuō)，2024年存量房貸利率下調(diào)、貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)的調(diào)整等因素，讓信貸等資產(chǎn)收益率面臨下行壓力。但另一方面，存款利率市場(chǎng)化的機(jī)制效能不斷釋放，存款付息率也有下降空間。同時(shí)，同業(yè)負(fù)債利率下降，也讓負(fù)債端付息率會(huì)下降。

　　“金融與經(jīng)濟(jì)是共生共榮的關(guān)系?！眲⑶灞硎荆y行的凈息是商業(yè)銀行對(duì)主動(dòng)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、自身穩(wěn)健發(fā)展以及商業(yè)可持續(xù)等方面進(jìn)行綜合平衡后的結(jié)果。隨著經(jīng)濟(jì)的逐步回升向好，銀行凈息差也會(huì)維持企穩(wěn)態(tài)勢(shì)。

　　貸款投向聚焦重點(diǎn)

　　金融活水澆灌實(shí)體，資金流向重點(diǎn)領(lǐng)域，四大行的信貸投放向重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜。

　　中行數(shù)據(jù)顯示，2024年末境內(nèi)人民幣公司貸款余額突破12萬(wàn)億元，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、民營(yíng)企業(yè)貸款分別增長(zhǎng)26.31%、16.60%和18.72%。

　　此外，截至2024年末，中行民營(yíng)企業(yè)貸款余額超過(guò)4.42萬(wàn)億元，近三年累計(jì)增幅81%，民營(yíng)企業(yè)有貸戶近三年累計(jì)增幅88%，授信覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大、融資成本穩(wěn)中有降。

　　以賦能“杭州六小龍”為例，中行不斷強(qiáng)化行業(yè)研究，持續(xù)深耕科創(chuàng)細(xì)分領(lǐng)域，為宇樹科技、云深處科技、群核科技等三家企業(yè)合計(jì)提供1.5億元綜合化支持，“杭州六小龍”授信覆蓋率列所有金融機(jī)構(gòu)第一。

　　2024年末，建行民營(yíng)企業(yè)貸款余額5.99萬(wàn)億元，增幅11.01%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額2.84萬(wàn)億元，增幅26.63%；當(dāng)年投向制造業(yè)的貸款3.04萬(wàn)億元，增幅12.25%。

　　農(nóng)行則堅(jiān)持向縣域農(nóng)村傾斜金融資源，2024年末縣域貸款余額9.85萬(wàn)億元，糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品保供相關(guān)領(lǐng)域貸款余額超1萬(wàn)億元，“惠農(nóng)e貸”余額1.49萬(wàn)億元，160個(gè)國(guó)家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣貸款增速14.7%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健

　　“2024年，工行不良率下降，撥備上升，利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。我們沒(méi)有進(jìn)行會(huì)計(jì)手段的處理，也沒(méi)有做資產(chǎn)負(fù)債表的粉飾?！眲B的這句話，直面外界關(guān)切。

　　如此大的規(guī)模依舊實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)正增長(zhǎng)，該怎么保證資產(chǎn)“健康”？

　　四大行的不良率都在下降。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，工商銀行不良貸款率1.34%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；建設(shè)銀行不良貸款率1.34%，較上年下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率1.30%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)銀行不良貸款率1.25%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

　　農(nóng)行董事長(zhǎng)谷澍稱，農(nóng)行不斷鞏固資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)。“一戶一策”推進(jìn)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)處置，“一省一策”助力地方政府化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，前瞻防控新興產(chǎn)行業(yè)和普惠零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)，加大逾期管控和不良處置。

　　建行也提出，持續(xù)完善全面主動(dòng)智能的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，健全“三道防線”立體式風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，推進(jìn)境外機(jī)構(gòu)穿透式差異化管理。穩(wěn)妥有序化解房地產(chǎn)、地方政府債等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化普惠、零售貸款領(lǐng)域的集約化風(fēng)險(xiǎn)防控。

　　未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)不能忽視。中行副行長(zhǎng)武劍表示，2025年，該行風(fēng)險(xiǎn)管控的壓力預(yù)計(jì)主要來(lái)自三個(gè)領(lǐng)域。

　　一是房地產(chǎn)市場(chǎng)當(dāng)前仍處于深度調(diào)整期，但隨著國(guó)家一攬子增量政策的落地轉(zhuǎn)化，房地產(chǎn)市場(chǎng)有望逐步止跌回穩(wěn)，預(yù)計(jì)該行開發(fā)貸款資產(chǎn)質(zhì)量壓力有望延續(xù)2024年邊際改善的趨勢(shì)。

　　二是該行個(gè)人按揭、經(jīng)營(yíng)貸款等資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)持續(xù)承壓。

　　三是美元前期加息，北美、歐洲等市場(chǎng)商業(yè)地產(chǎn)不景氣，給該行境外資產(chǎn)質(zhì)量管控帶來(lái)一定挑戰(zhàn)。

　　密集完成DeepSeek部署

　　向來(lái)緊跟科技潮流的金融業(yè)，此次繼續(xù)大步向前，四大行均已完成DeepSeek部署。

　　農(nóng)行行長(zhǎng)王志恒表示，DeepSeek發(fā)布的高性能大模型引發(fā)全球關(guān)注，農(nóng)業(yè)銀行積極跟進(jìn)，完成了DeepSeek全系列大模型在行內(nèi)的部署運(yùn)用，主要在智慧辦公、智慧營(yíng)銷等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行了深入的應(yīng)用，目前也取得了初步的良好效果。

　　在完成DeepSeek大模型私有化部署的同時(shí)，工行將其接入了工行自己的“工銀智涌”大模型矩陣體系，用工行副行長(zhǎng)張守川的話說(shuō)，這建成企業(yè)級(jí)金融大模型技術(shù)應(yīng)用體系、推動(dòng)人工智能大模型規(guī)模化應(yīng)用、初步形成行業(yè)級(jí)的AI應(yīng)用范式。

　　中行副行長(zhǎng)蔡釗稱，中國(guó)銀行完成DeepSeek R1模型的內(nèi)部部署，并且用中國(guó)銀行數(shù)據(jù)在上面進(jìn)行推理和調(diào)優(yōu)。向行內(nèi)員工開放，進(jìn)行場(chǎng)景的探索，深入推進(jìn)其在營(yíng)銷助手、遠(yuǎn)程銀行、授信報(bào)告生成等場(chǎng)景應(yīng)用。

　　建行用高質(zhì)量文本數(shù)據(jù)對(duì)DeepSeek系列大語(yǔ)言模型進(jìn)行微調(diào)，已形成基于DeepSeek-R1的推理類金融大模型，并于今年2月在生產(chǎn)環(huán)境完成私有化部署，賦能全集團(tuán)的應(yīng)用場(chǎng)景。

　　“截至目前，我行的金融大模型應(yīng)用已經(jīng)覆蓋全集團(tuán)一半以上的員工，46個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，200多個(gè)場(chǎng)景?！苯ㄐ惺紫畔⒐俳鹋褪硎尽?div id="pxjzepgbkiq" class="adEditor">